剛開(kāi)年就有消息傳來(lái)，號(hào)稱“中國(guó)光谷”的武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，在獲批成為第二波政策指導(dǎo)下的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)基地后，計(jì)劃2011年將LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模在4年內(nèi)擴(kuò)至50億元人民幣，并培植產(chǎn)值超過(guò)上億人民幣的LED企業(yè)集團(tuán)。

　　據(jù)悉，武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)在今年下半年，借由大型賽事盛會(huì)驅(qū)動(dòng)照明內(nèi)需市場(chǎng)，并計(jì)劃在3年內(nèi)安裝3.6萬(wàn)盞LED燈具，主要涵蓋LED路燈、停車(chē)場(chǎng)等市政照明燈具，其中路燈每年達(dá)4,000盞。在此政策之下，武漢LED企業(yè)如華燦光電、迪源光電等企業(yè)將受惠。

　　據(jù)拓璞產(chǎn)業(yè)研究所所長(zhǎng)張光平分析，繼沿海城市后，中西部省會(huì)級(jí)城市成為最積極啟動(dòng)LED政策補(bǔ)助的區(qū)域。他預(yù)估，隨著LED補(bǔ)貼政策往中西部省會(huì)級(jí)城市移動(dòng)，政策面覆蓋廣，推動(dòng)力度大，中部地區(qū)成長(zhǎng)快速，未來(lái)也將逐漸形成LED產(chǎn)業(yè)聚落。

　　目前，LED上游外延產(chǎn)業(yè)是中國(guó)大陸各地發(fā)展LED的重點(diǎn)之一，武漢也祭出大手筆補(bǔ)貼MOCVD設(shè)備的投資。“重賞之下，必有勇夫”，只是“以投資換市場(chǎng)”造成LED產(chǎn)業(yè)難逃地方保護(hù)主義的陰霾;而為獲得MOCVD補(bǔ)貼不顧企業(yè)自身實(shí)際情況盲目擴(kuò)產(chǎn)的更是大有企業(yè)在。中西部城市在發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)中，如何規(guī)避這些問(wèn)題，則需要政府決策力了。

　　LED產(chǎn)業(yè)最具潛力增長(zhǎng)點(diǎn)：照明

　　雖然LED TV是2010年LED應(yīng)用成長(zhǎng)最迅速的產(chǎn)品之一，但2011年許多廠商及投資者開(kāi)始著重于LED照明領(lǐng)域的發(fā)展。有行業(yè)人士分析，這主要是因?yàn)長(zhǎng)ED照明供應(yīng)鏈較LED TV開(kāi)放，而且毛利率相對(duì)較高。來(lái)自泰信基金管理有限公司的研究認(rèn)為，2011年LED在液晶電視領(lǐng)域的滲透率增速將有所放緩，照明或稱為新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　據(jù)泰信基金管理有限公司研究顯示，基于旺盛的市場(chǎng)需求，2010年LED芯片及其上游材料、設(shè)備呈現(xiàn)供應(yīng)短缺狀況。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈大舉擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣階段。隨著上游芯片擴(kuò)產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)投入使用，預(yù)計(jì)2011年僅中國(guó)大陸芯片產(chǎn)能就將高達(dá)2000億只以上，較2010年的600億只增長(zhǎng)逾兩倍。

　　泰信基金預(yù)計(jì)，2011年LED在液晶電視領(lǐng)域的滲透率增速將有所放緩，照明則有望成為其新的高速增長(zhǎng)點(diǎn)。鑒于LED下游需求尤其是在照明領(lǐng)域的滲透仍需過(guò)程，2011年芯片出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩將是“大概率事件”。

　　不過(guò)泰信基金認(rèn)為，這種階段性的產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)于LED在照明領(lǐng)域的滲透和普及是有益的。因?yàn)槟壳袄_LED燈具普及的最大問(wèn)題還是成本和價(jià)格，上游芯片產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)帶來(lái)下游LED燈具整體價(jià)格的下降，從而推動(dòng)后者需求量的上升。

　　與上游芯片的投資邏輯不同，LED芯片價(jià)格下降帶來(lái)的需求擴(kuò)張將有利于中下游的封裝測(cè)試和應(yīng)用環(huán)節(jié)。基于上述判斷，泰信基金相對(duì)看好2011年LED封裝及應(yīng)用子行業(yè)的表現(xiàn)。