江門市科恒實業(yè)股份有限公司（以下簡稱"發(fā)行人"）首次公開發(fā)行（以下簡稱"本次發(fā)行"）不超過1,250萬股人民幣普通股（A股）并將在創(chuàng)業(yè)板市場上市。本次發(fā)行將于2012年7月16日(T日)分別通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)和網(wǎng)下發(fā)行電子化平臺實施。發(fā)行人、保薦人（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：

1、中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

2、本次發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風險及發(fā)行人所披露的風險因素，審慎作出投資決定。創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括但不限于發(fā)行上市條件、信息披露規(guī)則、退市制度設(shè)計等，這些差異若認知不到位，可能給投資者造成投資風險。

3、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀2012年7月6日（T-6日）披露于中國證監(jiān)會指定五家網(wǎng)站(巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)址www.cs.com.cn；中國證券網(wǎng)，網(wǎng)址 www.cnstock.com；證券時報網(wǎng)，網(wǎng)址www.secutimes.com；中國資本證券網(wǎng)，網(wǎng)址www.ccstock.cn) 和發(fā)行人網(wǎng)址（www.keheng.com.cn）上的招股意向書全文，特別是其中的"重大事項提示"及"風險因素"章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風險因素，自行判斷其經(jīng)營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟、行業(yè)及經(jīng)營管理水平的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

4、本次網(wǎng)下發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

5、本次發(fā)行遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由詢價對象基于真實認購意圖報價，發(fā)行人與保薦人（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮配售對象的報價情況、發(fā)行人自身的內(nèi)在價值、未來的成長性以及可比公司的估值水平，協(xié)商確定本次發(fā)行價格。

發(fā)行人所在行業(yè)為電子元器件制造業(yè)，中證指數(shù)有限公司發(fā)布了行業(yè)最近一個月平均滾動市盈率，本次擬定的發(fā)行價格48元/股對應的2011年攤薄后市盈率為12.94倍，低于行業(yè)最近一個月平均滾動市盈率，但仍存在股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。

有關(guān)本次定價的具體分析請見同日刊登的《江門市科恒實業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》中第一部分"初步詢價結(jié)果及定價依據(jù)"。任何投資者如參與網(wǎng)上申購，均視為其已接受該發(fā)行價格，投資者若不認可本次發(fā)行定價方法和發(fā)行價格，建議不參與本次申購。

6、按擬定的發(fā)行價格48元/股計算，本次預計募集資金量為60,000萬元，發(fā)行人本次募投項目的計劃所需資金量為17,352.70萬元，所募集的資金量超出本次募投項目的所需金額，對超出部分資金，發(fā)行人已在招股說明書中披露將用于與主營業(yè)務相關(guān)的營運資金，具體用途發(fā)行人將通過相應決策程序決定。發(fā)行人已建立募集資金存儲、使用和管理的內(nèi)控制度，將嚴格遵守相關(guān)規(guī)定，規(guī)范使用募集資金，提高資金使用效率，但資金如果運用不當將對發(fā)行人的盈利水平造成不利影響。

本次發(fā)行完成后，發(fā)行人的現(xiàn)金及凈資產(chǎn)將有較大幅度增長，不僅將對發(fā)行人資金管理運營及內(nèi)部控制提出更高要求，而且募投項目實施需要一定時間，短期內(nèi)如果業(yè)務不能同步增長，存在發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)較大幅度下降的風險，以及發(fā)行人估值水平下調(diào)、股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。

7、發(fā)行人及保薦人（主承銷商）將于2012年7月18日（T+2日）在《江門市科恒實業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下?lián)u號中簽及配售結(jié)果公告》中公布保薦人（主承銷商）在初步詢價期間提供的發(fā)行人投資價值分析報告的估值結(jié)論以及所有配售對象的報價明細。以上數(shù)據(jù)僅用于如實反映保薦人（主承銷商）對發(fā)行人的估值判斷和配售對象的報價情況，不構(gòu)成對發(fā)行人的投資建議，提請投資者關(guān)注。

8、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應當充分關(guān)注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦人（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價格。

9、發(fā)行人的所有股份均為可流通股份。本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股意向書，上述股份限售安排系相關(guān)股東基于公司治理需要及經(jīng)營管理的穩(wěn)定性，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)做出的自愿承諾。

10、本次發(fā)行申購，任一配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進行申購，所有參與網(wǎng)下報價、申購、配售的配售對象均不得再參與網(wǎng)上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。

11、本次網(wǎng)下發(fā)行將采用按申購單位搖號配售方式，配售對象的每筆申購數(shù)量必須是申購單位25萬股或其整數(shù)倍，每個配售對象的累計申購數(shù)量不得超過625萬股。當本次網(wǎng)下有效申購總量超過網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量時，保薦人（主承銷商）將按配售對象的有效報價對應的申購量進行配號，每25萬股獲配一個號碼，最終將搖出25 個號碼，每個號碼獲配25 萬股。如果出現(xiàn)網(wǎng)上申購不足向網(wǎng)下回撥的情況，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量將相應增加，保薦人（主承銷商）將根據(jù)回撥規(guī)模增加中簽號個數(shù)。如果出現(xiàn)網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥的情況，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量將相應減少，保薦人(主承銷商)將根據(jù)回撥規(guī)模減少中簽號個數(shù)。因此請投資者務必注意雙向回撥機制啟動將導致網(wǎng)下配售結(jié)果在獲配數(shù)量、中簽比例方面的變化。

12、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)交易所批準后，方能在交易所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網(wǎng)上申購的投資者。

13、發(fā)行人、保薦人（主承銷商）鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認可發(fā)行人的投資價值并希望分享發(fā)行人的成長成果的投資者參與申購；任何懷疑發(fā)行人是純粹"圈錢"的投資者，應避免參與申購。

14、本特別風險公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據(jù)自身經(jīng)濟實力、投資經(jīng)驗、風險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。

發(fā)行人: 江門市科恒實業(yè)股份有限公司

保薦人(主承銷商): 國信證券股份有限公司

2012年7月13日