特別提示

江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（２０１２年５月１８日修訂）、《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》（２０１２年４月２８日發(fā)布）以及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“協(xié)會(huì)”）《關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)推薦詢價(jià)對(duì)象工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》的相關(guān)規(guī)定首次公開發(fā)行股票（Ａ股）并擬在創(chuàng)業(yè)板上市。本次發(fā)行新增了雙向回?fù)軝C(jī)制、網(wǎng)下配售股份無鎖定期、網(wǎng)下?lián)u號(hào)配售、估值與報(bào)價(jià)信息披露等方面的內(nèi)容，請(qǐng)廣大投資者認(rèn)真閱讀本公告及同日刊登的《江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告》。

估值及投資風(fēng)險(xiǎn)提示

１、發(fā)行人所在行業(yè)為電子元器件制造業(yè)，中證指數(shù)有限公司發(fā)布了行業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率，請(qǐng)投資者決策時(shí)參考。本次發(fā)行價(jià)格４８元／股對(duì)應(yīng)的２０１１年攤薄后市盈率為１２．９４倍，低于行業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率，但仍存在股價(jià)下跌給新股投資者帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

２、發(fā)行人本次募投項(xiàng)目的計(jì)劃所需資金量為１７，３５２．７０萬(wàn)元。按本次發(fā)行價(jià)格４８元／股計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金量為６０，０００萬(wàn)元，高于擬用于本次募投項(xiàng)目的所需金額，存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。

重要提示

１、江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“科恒股份”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行１，２５０萬(wàn)股人民幣普通股（Ａ股）（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可［２０１２］８６９號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的股票擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

２、本次發(fā)行采用網(wǎng)下向配售對(duì)象詢價(jià)配售（下稱“網(wǎng)下發(fā)行”）與網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。由保薦人（主承銷商）國(guó)信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“保薦人（主承銷商）”或“國(guó)信證券”）分別通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)和深交所交易系統(tǒng)實(shí)施。本次發(fā)行股票申購(gòu)簡(jiǎn)稱為“科恒股份”，申購(gòu)代碼為“３００３４０”，該申購(gòu)簡(jiǎn)稱及申購(gòu)代碼同時(shí)適用于本次發(fā)行網(wǎng)下申購(gòu)與網(wǎng)上申購(gòu)。

３、本次發(fā)行股份數(shù)量為１，２５０萬(wàn)股。其中，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為６２５萬(wàn)股，即本次發(fā)行數(shù)量的５０％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行數(shù)量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。

４、本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作已于２０１２年７月１１日（Ｔ－３日）完成。發(fā)行人和國(guó)信證券根據(jù)詢價(jià)對(duì)象的報(bào)價(jià)情況，并綜合參考公司基本面、可比上市公司和市場(chǎng)環(huán)境等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為人民幣４８元／股。此發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為：

（１）９．７０倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的２０１１年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前的總股數(shù)計(jì)算）；

（２）１２．９４倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的２０１１年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后總股數(shù)按本次發(fā)行１，２５０萬(wàn)股計(jì)算）；

（３）初步詢價(jià)報(bào)價(jià)不低于本次發(fā)行價(jià)格的所有有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)數(shù)量之和為２，７７５萬(wàn)股，為本次網(wǎng)下發(fā)行股數(shù)的４．４４倍。

５、若本次發(fā)行成功，發(fā)行人實(shí)際募集資金數(shù)量將為６０，０００萬(wàn)元，募集資金的使用安排等相關(guān)情況已于２０１２年７月６日（Ｔ－６日）在《江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》中進(jìn)行了披露，招股意向書全文可在中國(guó)證券管理委員會(huì)五家指定網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網(wǎng)，ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中國(guó)證券網(wǎng)，ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，ｗｗｗ．ｓｅｃｕｔｉｍｅｓ．ｃｏｍ；中國(guó)資本證券網(wǎng)，ｗｗｗ．ｃｃｓｔｏｃｋ．ｃｎ）以及發(fā)行人網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｋｅｈｅｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ）查詢。

６、配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下發(fā)行或者網(wǎng)上發(fā)行一種方式進(jìn)行申購(gòu)。參與初步詢價(jià)的配售對(duì)象將不能參與網(wǎng)上發(fā)行。若配售對(duì)象同時(shí)參與網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的，網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)部分為無效申購(gòu)。

７、回?fù)軝C(jī)制：２０１２年７月１６日（Ｔ日）網(wǎng)上申購(gòu)結(jié)束后，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）根據(jù)總體申購(gòu)情況決定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，回?fù)軝C(jī)制的啟用將根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率及網(wǎng)下發(fā)行初步中簽率來確定。 有關(guān)回?fù)軝C(jī)制的具體安排如下：

（１）網(wǎng)上發(fā)行未獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，網(wǎng)上申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)?，由參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者認(rèn)購(gòu)，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將通過搖號(hào)抽簽方式進(jìn)行配售。

（２）網(wǎng)上、網(wǎng)下均獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，若網(wǎng)下發(fā)行初步中簽率高于網(wǎng)上初步中簽率２倍（不含２倍）至４倍（含４倍）時(shí)，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬伟l(fā)行數(shù)量１０％的股票（１２５萬(wàn)股）；若網(wǎng)下發(fā)行初步中簽率高于網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率４倍時(shí)，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬伟l(fā)行數(shù)量２０％的股票（２５０萬(wàn)股）。

（３）網(wǎng)上、網(wǎng)下均獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，若網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率高于網(wǎng)下初步中簽率時(shí)，不啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制。

（４）啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制后的網(wǎng)下?lián)u號(hào)原則：根據(jù)網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量按照每２５萬(wàn)股為一個(gè)中簽號(hào)碼的原則重新計(jì)算中簽號(hào)碼個(gè)數(shù)，通知搖號(hào)機(jī)構(gòu)按新的中簽號(hào)碼個(gè)數(shù)進(jìn)行搖號(hào)；不足２５萬(wàn)股的剩余部分作為一個(gè)特殊中簽號(hào)碼，在未中簽的號(hào)碼中重新?lián)u出，由獲得該特殊中簽號(hào)碼的網(wǎng)下投資者認(rèn)購(gòu)。

在發(fā)生回?fù)艿那樾蜗?，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將于２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）在《江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下?lián)u號(hào)中簽及配售結(jié)果公告》中公告相關(guān)回?fù)苁乱恕?/P>

８、網(wǎng)下發(fā)行重要事項(xiàng)：

（１）在初步詢價(jià)期間所提交的有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格的配售對(duì)象，方可參與網(wǎng)下申購(gòu)，符合上述條件的配售對(duì)象應(yīng)按網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量參與網(wǎng)下申購(gòu)。

（２）本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)繳款時(shí)間為：２０１２年７月１６日（Ｔ日）９：３０－１５：００。參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象應(yīng)及時(shí)、足額向中國(guó)結(jié)算深圳分公司的網(wǎng)下發(fā)行資金專戶劃付申購(gòu)款，中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行銀行賬戶信息表附后。參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象應(yīng)在劃款備注欄注明該筆申購(gòu)資金的資金明細(xì)賬戶及新股代碼，備注格式為：“Ｂ００１９９９９０６ＷＸＦＸ３００３４０”。

申購(gòu)資金的有效到賬時(shí)間為２０１２年７月１６日（Ｔ日）１５：００之前，Ｔ－１日到賬及Ｔ日１５：００之后到賬的均為無效申購(gòu)。請(qǐng)參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象注意資金到賬時(shí)間。

（３）不同配售對(duì)象共用銀行賬戶時(shí)，應(yīng)于發(fā)出申購(gòu)資金劃付指令后與托管銀行進(jìn)行有效確認(rèn)，督促托管銀行向中國(guó)結(jié)算深圳分公司提供實(shí)際劃撥資金的有效配售對(duì)象名單。若申購(gòu)資金不足或未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)到賬和沒有包括在名單中的配售對(duì)象的申購(gòu)無效；若托管銀行未能及時(shí)提供名單，且申購(gòu)資金不足或未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)到賬，則共用銀行賬戶的配售對(duì)象的申購(gòu)全部無效。

（４）在劃撥申購(gòu)資金當(dāng)日，配售對(duì)象可通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢資金到賬情況。共用備案賬戶的配售對(duì)象若無法通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢資金到賬情況，應(yīng)及時(shí)與托管銀行確認(rèn)。因配售對(duì)象未能按照上述規(guī)定確認(rèn)其申購(gòu)資金足額到賬所致后果由配售對(duì)象自負(fù)。

（５）主承銷商按照中國(guó)結(jié)算深圳分公司提供的實(shí)際劃撥資金有效配售對(duì)象名單確認(rèn)最終有效申購(gòu)。若提交有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)足額繳納申購(gòu)款，發(fā)行人和主承銷商將視其為違約，并將此情況報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

（６）若網(wǎng)下有效申購(gòu)的總量大于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量（雙向回?fù)芎螅?，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將通過搖號(hào)抽簽方式進(jìn)行配售。本次搖號(hào)采用按申購(gòu)單位（２５萬(wàn)股）配號(hào)的方法，按照配售對(duì)象有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的申購(gòu)量進(jìn)行配號(hào)。每一申購(gòu)單位獲配一個(gè)編號(hào)，并于２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日）進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)搖號(hào)抽簽，每個(gè)中簽號(hào)碼可獲配２５萬(wàn)股股票。

若網(wǎng)下有效申購(gòu)的總量等于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將按照配售對(duì)象的實(shí)際申購(gòu)數(shù)量直接進(jìn)行配售。

若出現(xiàn)網(wǎng)上申購(gòu)不足向網(wǎng)下回?fù)艿那闆r，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量將相應(yīng)增加，保薦人（主承銷商）將根據(jù)回?fù)芤?guī)模增加中簽號(hào)個(gè)數(shù)。

（７）２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日），發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將公告《江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下?lián)u號(hào)中簽及配售結(jié)果公告》，披露本次網(wǎng)下發(fā)行的搖號(hào)中簽結(jié)果和配售結(jié)果，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)情況，并披露主承銷商提供的發(fā)行人研究報(bào)告的估值結(jié)論以及所有配售對(duì)象的報(bào)價(jià)明細(xì)。

（８）本次網(wǎng)下發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。

９、網(wǎng)上發(fā)行重要事項(xiàng)：

（１）本次網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為：２０１２年７月１６日（Ｔ日）９：３０至１１：３０、１３：００至１５：００。

（２）參與本次網(wǎng)上申購(gòu)的單一證券賬戶申購(gòu)委托不少于５００股，超過５００股的必須是５００股的整數(shù)倍，但不得超過６，０００股。

（３）機(jī)構(gòu)投資者和根據(jù)創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定已經(jīng)開通了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的自然人投資者均可參加網(wǎng)上申購(gòu)，但參與了本次網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象及法律、法規(guī)禁止者除外。若配售對(duì)象同時(shí)參與網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的，網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)部分為無效申購(gòu)。

（４）投資者參與網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的多個(gè)證券賬戶參與本次網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)的，或同一證券賬戶多次參與本次網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)的，以深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的首筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余均為無效申購(gòu)。

１０、本次發(fā)行中，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及保薦人（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施，并及時(shí)公告中止發(fā)行原因、恢復(fù)發(fā)行安排等事宜。

（１）初步詢價(jià)結(jié)束后，提供報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足２０家；

（２）網(wǎng)下發(fā)行的有效申購(gòu)總量小于本次網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量６２５萬(wàn)股；

（３）網(wǎng)上發(fā)行的有效申購(gòu)總量小于本次網(wǎng)上發(fā)行總量，向網(wǎng)下回?fù)芎笕匀簧曩?gòu)不足；

（４）發(fā)行人和保薦人（主承銷商）就確定發(fā)行價(jià)格未能達(dá)成一致意見。

１１、本公告僅對(duì)股票發(fā)行事宜扼要說明，不構(gòu)成投資建議。請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀登載于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網(wǎng)，網(wǎng)址ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中國(guó)證券網(wǎng)，網(wǎng)址 ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，網(wǎng)址ｗｗｗ．ｓｅｃｕｔｉｍｅｓ．ｃｏｍ；中國(guó)資本證券網(wǎng)，網(wǎng)址ｗｗｗ．ｃｃｓｔｏｃｋ．ｃｎ）和發(fā)行人網(wǎng)址（ｗｗｗ．ｋｅｈｅｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的本次發(fā)行的招股意向書全文及相關(guān)資料。

１２、本次發(fā)行股票的上市事宜將另行公告。有關(guān)本次發(fā)行的其他事宜，將在《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上及時(shí)公告，敬請(qǐng)投資者留意。

釋 義

除非另有說明，下列簡(jiǎn)稱在本公告中具有如下含義：

一、初步詢價(jià)結(jié)果及定價(jià)依據(jù)

在２０１２年７月９日（Ｔ－５日）至２０１２年７月１１日（Ｔ－３日）的初步詢價(jià)期間，發(fā)行人和主承銷商對(duì)所有詢價(jià)對(duì)象發(fā)出邀請(qǐng)。截至２０１２年７月１１日（Ｔ－３日）下午１５：００，主承銷商通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)系統(tǒng)收到經(jīng)確認(rèn)為有效報(bào)價(jià)的３９家詢價(jià)對(duì)象統(tǒng)一報(bào)價(jià)的５７個(gè)配售對(duì)象的報(bào)價(jià)信息。

發(fā)行人和主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，并綜合參考公司基本面、未來成長(zhǎng)性、可比上市公司和市場(chǎng)環(huán)境等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為４８元／股，具體分析如下：

１、對(duì)初步詢價(jià)情況的統(tǒng)計(jì)分析

根據(jù)配售對(duì)象報(bào)價(jià)及申購(gòu)數(shù)據(jù)，依次計(jì)算各價(jià)位上的累計(jì)申購(gòu)總量及對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，統(tǒng)計(jì)如下：

注：２０１１年每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的２０１１年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算。

發(fā)行人與保薦人（主承銷商）綜合考慮到配售對(duì)象的報(bào)價(jià)情況、發(fā)行人良好的成長(zhǎng)性以及未來一、二級(jí)市場(chǎng)的合理價(jià)差，確定本次發(fā)行價(jià)格為４８元／股，對(duì)應(yīng)的累計(jì)申購(gòu)總量為２，７７５萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)的網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)倍數(shù)４．４４倍，對(duì)應(yīng)２０１１年攤薄后的市盈率為１２．９４倍。

２、按詢價(jià)對(duì)象分類的股票配售對(duì)象申報(bào)情況明細(xì)表

３、可比上市公司市盈率

注：平均ＰＥ為剔除橫店?yáng)|磁異常大值后的平均值

資料來源：Ｗｉｎｄ資訊

４、預(yù)計(jì)募集資金量

按１，２５０萬(wàn)股的發(fā)行股數(shù)和４８元／股的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，本次預(yù)計(jì)募集資金約為６０，０００萬(wàn)元，發(fā)行人將全部投資于公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。所有募集資金將存入募集資金專戶，保薦人、存放募集資金的商業(yè)銀行將與發(fā)行人一起對(duì)全部募集資金進(jìn)行三方監(jiān)管。在募集資金使用過程中，發(fā)行人承諾：不進(jìn)行交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不直接或間接用于新股配售、申購(gòu)或用于投資股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等，不用于開展證券投資、衍生品投資、創(chuàng)業(yè)投資等高風(fēng)險(xiǎn)投資以及為他人提供財(cái)務(wù)資助等，不直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司，不將募集資金用于質(zhì)押、委托貸款或其他變相改變募集資金用途的投資?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)人不占用或挪用募集資金，不利用募投項(xiàng)目獲得不正當(dāng)利益。

二、本次發(fā)行的基本情況

１、股票種類

本次發(fā)行的股票為境內(nèi)上市人民幣普通股（Ａ股），每股面值１．００元。

２、發(fā)行數(shù)量：本次發(fā)行數(shù)量為１，２５０萬(wàn)股，其中網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為６２５萬(wàn)股，即本次發(fā)行數(shù)量的５０％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行數(shù)量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。

３、發(fā)行價(jià)格：通過初步詢價(jià)確定本次發(fā)行價(jià)格為４８元／股，此價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為：

（１）９．７０倍（每股收益按照２０１１年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算）；

（２）１２．９４倍（每股收益按照２０１１年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行１，２５０萬(wàn)股計(jì)算）；

（３）初步詢價(jià)報(bào)價(jià)不低于本次發(fā)行價(jià)格的所有有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)數(shù)量之和為２，７７５萬(wàn)股，為本次網(wǎng)下發(fā)行股數(shù)的４．４４倍。

４、本次發(fā)行的重要日期安排

注：（１）如因深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)系統(tǒng)故障或非可控因素導(dǎo)致詢價(jià)對(duì)象或配售對(duì)象無法正常使用其網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行初步詢價(jià)或網(wǎng)下申購(gòu)工作，請(qǐng)?jiān)儍r(jià)對(duì)象或配售對(duì)象及時(shí)與主承銷商聯(lián)系。

（２）上述日期為工作日，如遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，主承銷商及發(fā)行人將及時(shí)公告，修改發(fā)行日程。

三、網(wǎng)下發(fā)行

１、參與對(duì)象

經(jīng)主承銷商確認(rèn)，參與了初步詢價(jià)報(bào)價(jià)且所提交的有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格的詢價(jià)對(duì)象為１０個(gè)，對(duì)應(yīng)的配售對(duì)象為１６個(gè)，其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為２，７７５萬(wàn)股。參與初步詢價(jià)的配售對(duì)象可通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為不低于發(fā)行價(jià)格的有效報(bào)價(jià)及網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量。

２、網(wǎng)下申購(gòu)

參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象必須足額、及時(shí)向中國(guó)結(jié)算深圳分公司的網(wǎng)下發(fā)行資金專戶劃付申購(gòu)資金。

（１）申購(gòu)資金＝發(fā)行價(jià)格 網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量

（２）配售對(duì)象的申購(gòu)數(shù)量應(yīng)與網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量一致；

（３）配售對(duì)象應(yīng)使用在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行賬戶劃付申購(gòu)資金；

（４）配售對(duì)象應(yīng)確保資金在２０１２年７月１６日（Ｔ日）當(dāng)日１５：００之前到達(dá)中國(guó)結(jié)算深圳分公司的網(wǎng)下發(fā)行資金專戶，當(dāng)日１５：００之后到賬的均為無效申購(gòu)。請(qǐng)參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象注意資金到賬時(shí)間。

（５）配售對(duì)象在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)一旦提交申購(gòu)，即被視為向保薦人（主承銷商）發(fā)出正式申購(gòu)要約，具有法律效力。

中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行銀行賬戶信息表如下：

注：可登錄“ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｃｌｅａｒ．ｃｎ－業(yè)務(wù)規(guī)則－深圳市場(chǎng)－清算與交收”查詢。

３、網(wǎng)下申購(gòu)、配號(hào)搖號(hào)及配售原則

發(fā)行人和主承銷商根據(jù)配售對(duì)象的網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)果確定獲配名單及獲配股數(shù)。確定原則如下：

（１）若網(wǎng)下有效申購(gòu)的總量大于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量（雙向回?fù)芎螅?，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將通過搖號(hào)抽簽方式進(jìn)行配售。本次搖號(hào)采用按申購(gòu)單位（２５萬(wàn)股）配號(hào)的方法，按照配售對(duì)象有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的申購(gòu)量進(jìn)行配號(hào)。每一申購(gòu)單位獲配一個(gè)編號(hào)，并于２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日）進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)搖號(hào)抽簽，每個(gè)中簽號(hào)碼可獲配２５萬(wàn)股股票。

（２）若網(wǎng)下有效申購(gòu)的總量等于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將按照配售對(duì)象的實(shí)際申購(gòu)數(shù)量直接進(jìn)行配售。

（３）若出現(xiàn)網(wǎng)上申購(gòu)不足向網(wǎng)下回?fù)艿那闆r，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量將相應(yīng)增加，保薦人（主承銷商）將根據(jù)回?fù)芤?guī)模增加中簽號(hào)個(gè)數(shù)。

發(fā)行人與主承銷商將于２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）刊登《江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下?lián)u號(hào)中簽及配售結(jié)果公告》，披露本次網(wǎng)下發(fā)行的搖號(hào)中簽結(jié)果和配售結(jié)果。上述公告一經(jīng)刊出即視同向參與網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)的股票配售對(duì)象送達(dá)最終獲配通知。

４、多余款項(xiàng)退回

中國(guó)結(jié)算深圳分公司于２０１２年７月１６日（Ｔ日）１５：００后對(duì)配售對(duì)象劃付的申購(gòu)資金按《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則（２００９年修訂）》的規(guī)定進(jìn)行有效性檢查，并于２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日）９：００前發(fā)出電子付款指令，要求結(jié)算銀行將無效資金退至配售對(duì)象備案賬戶。退款情況包括：配售對(duì)象劃付金額大于當(dāng)日應(yīng)付申購(gòu)金額，將多劃款退回；配售對(duì)象劃付金額小于當(dāng)日應(yīng)付申購(gòu)金額，將全部來款退回；配售對(duì)象本次無申購(gòu)資格，當(dāng)日劃付的金額無效，將全部來款退回。

２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日），中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié)果，計(jì)算各配售對(duì)象實(shí)際應(yīng)付的認(rèn)購(gòu)金額，并將配售對(duì)象２０１２年７月１６日（Ｔ日）劃付的有效申購(gòu)資金減去認(rèn)購(gòu)金額后的余額于２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）９：００前，以電子指令方式通過相應(yīng)的結(jié)算銀行退至其備案賬戶。

５、其他重要事項(xiàng)

（１）網(wǎng)下發(fā)行股份鎖定期：本次網(wǎng)下發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。

（２）驗(yàn)資：中審國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司將于２０１２年７月１６日（Ｔ日）對(duì)獲配的配售對(duì)象網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)資金的到賬情況進(jìn)行審驗(yàn)，并出具驗(yàn)資報(bào)告。

（３）律師見證：廣東廣和律師事務(wù)所將對(duì)本次網(wǎng)下發(fā)行過程進(jìn)行見證，并出具專項(xiàng)法律意見書。

（４）違約處理：如果可參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象未按規(guī)定及時(shí)足額繳納申購(gòu)款，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。主承銷商將把違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

（５）若配售對(duì)象的持股比例在本次網(wǎng)下發(fā)行后達(dá)到發(fā)行人總股本的５％以上（含５％），需自行及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

（６）本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)款項(xiàng)在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資者保護(hù)基金所有。

四、網(wǎng)上發(fā)行

本次網(wǎng)上發(fā)行通過深交所交易系統(tǒng)進(jìn)行，主承銷商在２０１２年７月１６日（Ｔ日）９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００期間將６２５萬(wàn)股“科恒股份”股票輸入其在深交所的專用證券賬戶，作為該股票唯一“賣方”，以４８元／股的發(fā)行價(jià)格賣出。持有深市證券賬戶的投資者均可參加網(wǎng)上申購(gòu)，但參與本次初步詢價(jià)的配售對(duì)象及法律、法規(guī)禁止者除外。若配售對(duì)象同時(shí)參與網(wǎng)下申購(gòu)和網(wǎng)上申購(gòu)的，網(wǎng)上申購(gòu)部分為無效申購(gòu)。

各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與深交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳納申購(gòu)款。申購(gòu)結(jié)束后，由主承銷商會(huì)同中國(guó)結(jié)算深圳分公司共同核實(shí)申購(gòu)資金的到賬情況，中國(guó)結(jié)算深圳分公司的結(jié)算系統(tǒng)主機(jī)根據(jù)實(shí)際到賬資金統(tǒng)計(jì)有效申購(gòu)數(shù)量和有效申購(gòu)戶數(shù)。

投資者認(rèn)購(gòu)股票數(shù)量的確定方法為：

（１）如網(wǎng)上有效申購(gòu)的總量小于或等于本次網(wǎng)上發(fā)行量，不需進(jìn)行搖號(hào)抽簽，所有配號(hào)都是中簽號(hào)碼，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票；

（２）如網(wǎng)上有效申購(gòu)的總量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，則由中國(guó)結(jié)算深圳分公司結(jié)算系統(tǒng)主機(jī)按每５００股確定為一個(gè)申報(bào)號(hào)，順序排號(hào)，然后通過搖號(hào)抽簽，確定有效申購(gòu)中簽申報(bào)號(hào)，每一中簽申報(bào)號(hào)認(rèn)購(gòu)５００股。

中簽率＝網(wǎng)上發(fā)行總量 網(wǎng)上有效申購(gòu)總量 １００％

如果出現(xiàn)網(wǎng)上申購(gòu)不足向網(wǎng)下回?fù)艿那闆r，最終網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為回?fù)芎蟮木W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量。

１、申購(gòu)數(shù)量和申購(gòu)次數(shù)的確定

（１）本次網(wǎng)上發(fā)行，參加申購(gòu)的單一證券賬戶的委托申購(gòu)數(shù)量不少于５００股，超過５００股的必須是５００股的整數(shù)倍，申購(gòu)上限不得超過６，０００股，對(duì)于申購(gòu)數(shù)量超過申購(gòu)上限的新股申購(gòu)委托，深交所交易系統(tǒng)將該委托視為無效委托予以自動(dòng)撤銷，不予確認(rèn)。

（２）投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。新股申購(gòu)委托一經(jīng)深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號(hào)碼”相同的多個(gè)證券賬戶（以２０１２年７月１６日（Ｔ日）賬戶注冊(cè)資料為準(zhǔn)）參與本次網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)的，以深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。

（３）投資者必須遵守相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

２、申購(gòu)程序

（１）辦理開戶登記

參加本次網(wǎng)上發(fā)行的投資者須持有中國(guó)結(jié)算深圳分公司的證券賬戶卡并已開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。尚未辦理開戶登記手續(xù)的投資者，必須在網(wǎng)上申購(gòu)日，即２０１２年７月１６日（Ｔ日）（含當(dāng)日）前辦妥證券賬戶開戶手續(xù)。

（２）存入足額申購(gòu)資金

參與本次網(wǎng)上申購(gòu)的投資者，可以在網(wǎng)上申購(gòu)日，即２０１２年７月１６日（Ｔ日）（含當(dāng)日）前在與深交所聯(lián)網(wǎng)的證券交易網(wǎng)點(diǎn)開立資金賬戶，并根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。

（３）申購(gòu)手續(xù)

申購(gòu)手續(xù)與在二級(jí)市場(chǎng)買入深交所上市股票的方式相同，即：投資者當(dāng)面委托時(shí)，填寫好申購(gòu)委托單的各項(xiàng)內(nèi)容，持本人身份證、證券賬戶卡和資金賬戶卡（確認(rèn)資金存款額必須大于或等于申購(gòu)所需的款項(xiàng)）到申購(gòu)者開戶的與深交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)辦理委托手續(xù)。柜臺(tái)經(jīng)辦人員查驗(yàn)投資者交付的各項(xiàng)證件，復(fù)核無誤后即可接受委托。投資者通過電話委托或其他自動(dòng)委托方式時(shí)，應(yīng)按各證券交易網(wǎng)點(diǎn)要求辦理委托手續(xù)。投資者的申購(gòu)委托一經(jīng)接受，不得撤單。

３、配號(hào)與抽簽

若網(wǎng)上有效申購(gòu)的總量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，則采取搖號(hào)抽簽確定中簽號(hào)碼的方式進(jìn)行配售。

（１）申購(gòu)配號(hào)確認(rèn)

２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日），各證券公司將申購(gòu)資金劃入中國(guó)結(jié)算深圳分公司的結(jié)算銀行賬戶。

２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日）進(jìn)行核算、驗(yàn)資、配號(hào)，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將實(shí)際到賬的有效申購(gòu)資金劃入新股申購(gòu)資金驗(yàn)資專戶。主承銷商會(huì)同中國(guó)結(jié)算深圳分公司及中審國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)申購(gòu)資金的到位情況進(jìn)行核查，并出具驗(yàn)資報(bào)告。中國(guó)結(jié)算深圳分公司依申購(gòu)資金的實(shí)際到賬資金確認(rèn)有效申購(gòu)，按每５００股配一個(gè)申購(gòu)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)，配號(hào)不間斷，直到最后一筆申購(gòu)，并將配號(hào)結(jié)果傳到各證券交易網(wǎng)點(diǎn)。凡資金不實(shí)的申購(gòu)一律視為無效申購(gòu)，將不予配號(hào)。

２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）向投資者公布配號(hào)結(jié)果。申購(gòu)者應(yīng)到原委托申購(gòu)的交易網(wǎng)點(diǎn)處確認(rèn)申購(gòu)配號(hào)。

（２）公布中簽率

主承銷商于２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上公布中簽率。

（３）搖號(hào)抽簽、公布中簽結(jié)果

２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）上午在公證部門的監(jiān)督下，由主承銷商和發(fā)行人主持搖號(hào)抽簽，確認(rèn)搖號(hào)中簽結(jié)果，并于當(dāng)日通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)將抽簽結(jié)果傳給各證券交易網(wǎng)點(diǎn)。主承銷商于２０１２年７月１９日（Ｔ＋３日）在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上公布中簽結(jié)果。

（４）確認(rèn)認(rèn)購(gòu)股數(shù)

申購(gòu)者根據(jù)中簽號(hào)碼，確認(rèn)認(rèn)購(gòu)股數(shù)，每一中簽號(hào)碼只能認(rèn)購(gòu)５００股。

４、結(jié)算與登記

（１）２０１２年７月１７日（Ｔ＋１日）至２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日），全部申購(gòu)資金由中國(guó)結(jié)算深圳分公司凍結(jié)在申購(gòu)資金專戶內(nèi)，所凍結(jié)的資金產(chǎn)生的利息，歸證券投資者保護(hù)基金所有。有關(guān)申購(gòu)資金凍結(jié)等事宜，遵從深交所、中國(guó)結(jié)算深圳分公司有關(guān)規(guī)定。

（２）２０１２年７月１８日（Ｔ＋２日）搖號(hào)抽簽。抽簽結(jié)束后中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行認(rèn)購(gòu)股數(shù)的確定和股東登記，并將有效認(rèn)購(gòu)結(jié)果發(fā)至各證券交易網(wǎng)點(diǎn)。

（３）２０１２年７月１９日（Ｔ＋３日），由中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)未中簽的申購(gòu)款予以解凍，并向各證券公司返還未中簽部分的申購(gòu)余款，再由各證券交易網(wǎng)點(diǎn)返還投資者；同時(shí)中國(guó)結(jié)算深圳分公司將網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃至主承銷商資金交收賬戶。主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)有關(guān)協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用等費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。

（４）本次網(wǎng)上發(fā)行的新股登記工作由中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成，中國(guó)結(jié)算深圳分公司向主承銷商或發(fā)行人提供股東名冊(cè)。

五、發(fā)行費(fèi)用

本次網(wǎng)下發(fā)行不向配售對(duì)象收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等費(fèi)用。向投資者網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行不收取傭金和印花稅等費(fèi)用。

六、發(fā)行人和保薦人（主承銷商）

發(fā) 行 人：江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限

公司住 所：江門市江海區(qū)滘頭滘興南路２２號(hào)

法定代表人：萬(wàn)國(guó)江（１３７０２２７６４９１）

聯(lián)系電話：０７５０－３８６３８１５

傳 真：０７５０－３８９９８９６

聯(lián) 系 人：唐秀雷

保薦人（主承銷商）：國(guó)信證券股份有限公司

住 所：深圳市紅嶺中路１０１２號(hào)國(guó)信證券大廈

法定代表人：何 如

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傳 真：０７５５－８２１３３３０３

聯(lián) 系 人：資本市場(chǎng)部

發(fā)行人：江門市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司

保薦人（主承銷商）：國(guó)信證券股份有限公司

２０１２年７月１３日