本報記者 邢佰英

2011年1月10日，天龍光電(300029)的光伏設備生產(chǎn)廠房顯得有點空蕩蕩，原來存放的單晶硅生長爐已經(jīng)基本售罄。廠房里的工人告訴中國證券報記者，自2010年二季度起，單晶硅生長爐就一直處于供不應求狀態(tài)，公司生產(chǎn)線擴產(chǎn)70%后滿負荷運轉(zhuǎn)，仍難以滿足市場需求。

2011年是天龍光電多類業(yè)務“全面開花”的關鍵一年。天龍光電董秘陳柳告訴中國證券報記者，繼單晶硅生長爐實現(xiàn)國內(nèi)市場份額領先之后，公司已經(jīng)做好了多晶硅鑄錠爐和切片機批量化生產(chǎn)的準備，多晶硅鑄錠爐和切片機將在2011年放量。

除了光伏設備，天龍光電還大手筆“押寶”比光伏設備更新的LED設備市場，2011年將批量生產(chǎn)LED藍寶石生長爐。原因是，光伏設備的單晶生長爐進口替代已經(jīng)基本完成，而LED設備市場的進口替代基本沒有起步，天龍光電打算搶占LED設備國產(chǎn)化的“第一把交椅”。

市場占有率領先

單晶硅生長爐平穩(wěn)增長

2005年，一個偶然的契機讓天龍光電從一家生產(chǎn)鋼球為主的傳統(tǒng)設備商轉(zhuǎn)型為光伏上游設備生產(chǎn)商，并成為國內(nèi)第一家切入單晶硅生長爐領域的企業(yè)。

此后，天龍光電單晶硅生長爐設備的銷售節(jié)節(jié)攀升，形成了比較穩(wěn)定的客戶資源及銷售渠道，并于2009年登陸創(chuàng)業(yè)板。

至此，光伏上游設備的進口替代產(chǎn)業(yè)才逐步為人所知，顯現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。?010年的光伏市場高速發(fā)展，為國內(nèi)眾多光伏設備商提供了難得的發(fā)展機遇。

陳柳表示，2010年光伏產(chǎn)品的供銷兩旺，使得進口的光伏設備數(shù)量無法滿足國內(nèi)光伏企業(yè)生產(chǎn)的需要，市場需求缺口為眾多新興起的國內(nèi)設備商提供了生存發(fā)展的空間，目前國內(nèi)已形成包括天龍光電、北京京運通、上海漢虹、浙江上虞晶盛幾個較大的設備廠家。

正是由于2010年的發(fā)展，我國光伏單晶硅生長爐已經(jīng)基本完成了進口替代，國產(chǎn)化率高達90%，如今購買進口單晶硅生長爐的國內(nèi)光伏企業(yè)已經(jīng)寥寥無幾，原因是國內(nèi)設備在技術上已經(jīng)接近國際水平。

天龍光電2010年前三季度生產(chǎn)了500多臺單晶硅生長爐，預計全年實現(xiàn)700臺的產(chǎn)量不成問題。而2009年公司的單晶硅生長爐產(chǎn)量只有400余臺。目前天龍光電單晶硅生長爐的市場占有率已經(jīng)達到20%-30%。

天龍光電IPO募投項目顯示，公司將建立年產(chǎn)1200臺單晶硅生長爐的生產(chǎn)線。對此，陳柳表示，要實現(xiàn)這一目標，對市場占有率的要求很高。

實際上，天龍光電的興趣點已經(jīng)悄悄出現(xiàn)轉(zhuǎn)移。陳柳表示，2011年公司不會單純追求單晶爐的生產(chǎn)和銷售數(shù)量，公司的戰(zhàn)略重心將逐步由單晶爐向多晶爐轉(zhuǎn)移。

在陳柳看來，單晶硅生長爐業(yè)務的增長已經(jīng)步入“平穩(wěn)期”，隨著更多競爭對手的進場，未來競爭將更加激烈，公司將爭取保持在該領域的現(xiàn)有市場地位，但未來將把更多的精力放在開拓新設備上。

良品率接近國際水平

多晶鑄錠爐“后發(fā)制人”

在單晶硅生長爐基本完成進口替代之后，接下來將登場的是多晶硅鑄錠爐以及切片機等科技含量較高的設備。

陳柳向中國證券報記者坦言，光伏上游設備中，國產(chǎn)化程度較高的基本都是附加值較低的設備，高附加值的設備通常都是國際廠商壟斷，一些開始嘗試做國產(chǎn)鑄錠爐的設備商只能“摸著石頭過河”。

據(jù)了解，多晶硅鑄錠爐的國產(chǎn)化率僅有約20%。目前美國GT Solar占據(jù)國內(nèi)多晶硅鑄錠爐70%以上的份額，而國內(nèi)生產(chǎn)多晶硅鑄錠爐的設備商較少，精工科技、上海漢虹精密（日資）、北京京運通以及中電48所在該領域走得相對比較早，其中精工科技在2010年下半年就開始接手訂單。

相比上述“先行者”，天龍光電多晶硅鑄錠爐設備的“后發(fā)制人”面臨諸多考驗。

首先就是如何迅速開拓市場。對此，除了充分利用公司單晶硅生長爐累積的客戶資源之外，天龍光電2011年將建設多晶硅鑄錠爐試驗示范工廠項目，建設一條50-75兆瓦的多晶硅片生產(chǎn)線，可以完整地示范鑄錠爐設備的穩(wěn)定性以及良品率情況。

中國證券報記者看到，為該項目準備的15臺多晶硅鑄錠爐已經(jīng)在廠房中整裝待發(fā)。目前，天龍光電多晶硅鑄錠爐的良品率為68%。這一水平已經(jīng)接近國際水平。分析人士表示，如果按照280萬元/臺的價格計算，公司該業(yè)務的毛利率可達到40%。

不過，在很多業(yè)內(nèi)人士看來，2011年的光伏市場將是比較平穩(wěn)的一年，很難再現(xiàn)2010年的高增長。這意味著，下游客戶對設備的需求總量將打折扣，這可能會對公司推出新品帶來一定的影響。

盡管如此，陳柳對2011年的鑄錠爐銷售還是充滿信心，他表示，目前公司與其他國內(nèi)企業(yè)相比，公司在行業(yè)內(nèi)的聲譽、客戶等方面具有一定優(yōu)勢。據(jù)了解，有的光伏企業(yè)已經(jīng)向天龍光電表達了采購多晶鑄錠爐設備的訂單意向。

除了鑄錠爐，天龍光電還將在2011年開始批量銷售硅片切割機，該設備用于將晶硅切片制作成硅片的環(huán)節(jié)，公司的硅片切割機在2010年也已經(jīng)小批量生產(chǎn)。

據(jù)介紹，無論是鑄錠爐還是切片機，其生產(chǎn)周期都不過四五個月，因此現(xiàn)在很難預測2011年全年的訂單情況。然而，很多光伏企業(yè)都很看好單晶爐、鑄錠爐、切割機等光伏設備的市場需求。按照陳柳的看法，全球光伏設備制造產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢很明顯，國內(nèi)設備商的發(fā)展空間還是整體樂觀的，但能否有爆發(fā)式增長還取決于國內(nèi)光伏市場需求增速。

國產(chǎn)化“破冰”

備戰(zhàn)LED設備拔頭籌

“現(xiàn)在大家都看到了做光伏能賺錢，實際上，LED照明市場比光伏市場更新、更有潛力。”陳柳告訴中國證券報記者，光伏方面有的設備國產(chǎn)化已經(jīng)進行了一段時間，而LED上游設備的國產(chǎn)化可以說還沒有“破冰”，關鍵設備基本都需要進口。

天龍光電在經(jīng)歷了一年的技術儲備之后，打算在2011年批量化生產(chǎn)LED原材料藍寶石的生長爐，并以此為切口在LED全設備產(chǎn)業(yè)鏈尋找下一個“突破點”。

據(jù)了解，國外廠商對藍寶石生產(chǎn)的工藝存在出口限制，且價格昂貴。然而，僅有價格優(yōu)勢并不能保證藍寶石生長爐就一定能夠放量。原因是，天龍光電作為國內(nèi)少數(shù)介入該領域的設備商，需要一邊生產(chǎn)一邊培育市場。畢竟該市場才剛剛起步。

目前，天龍光電依然不能確定LED原材料藍寶石生長爐2011年的具體產(chǎn)能。原因是，產(chǎn)能的釋放有幾方面的約束，除了公司自身的生產(chǎn)條件之外，還有藍寶石生長爐售后的工藝支持，因為該設備售后的調(diào)試很重要，也很耗費人力，此外，該設備還受制于上游關鍵零部件的數(shù)量，這部分零部件有一部分是公司自制，有的需要從國外或國內(nèi)其他廠家購買。

盡管如此，藍寶石生長爐的市場前景仍被業(yè)內(nèi)人士很看好。分析人士表示，目前藍寶石生長爐的價格非常昂貴，國產(chǎn)化需求非常大，產(chǎn)品毛利率也比國產(chǎn)化率較高的光伏設備更高。

而且，天龍光電更看好的是LED全產(chǎn)業(yè)鏈的設備。目前公司正在投入巨大的人力、物力，挖人才，投資金，進行設備自主研發(fā)，希望能夠?qū)ふ业较乱粋€突破點。

中信證券研究員唐川表示，隨著天龍光電多晶硅鑄錠爐和藍寶石生長爐開始批量生產(chǎn)，這兩項高毛利產(chǎn)品將帶動公司業(yè)績新一波增長，其銷售收入將占公司2012年設備收入的44%。

對于2011年的業(yè)績，陳柳表示，2011年將有包括鑄錠爐、切片機、藍寶石生長爐等多類設備同時批量化生產(chǎn)，業(yè)績肯定會有大幅增長；但也要考慮到公司的巨額研發(fā)資金投入，可能會對業(yè)績造成短期的不利影響。