長(zhǎng)江商報(bào)消息 多只次新股趁牛市再融資“補(bǔ)血”

□本報(bào)記者鄭瑋

牛市下再融資成潮，不少剛剛完成IPO的次新股也按捺不住了。

6月2日，藍(lán)思科技發(fā)布定增公告，公司擬向5名特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過(guò)1億股股票，募集資金總額不超過(guò)60.26億元。其中，34.02億元用于藍(lán)寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項(xiàng)目，16.24億元用于3D曲面玻璃生產(chǎn)項(xiàng)目，10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得注意的是，此次定增距藍(lán)思科技上市僅相隔3個(gè)月，當(dāng)時(shí)憑借“蘋果概念”、創(chuàng)業(yè)板“營(yíng)收、凈利、資產(chǎn)、高管薪酬第一”等種種閃亮標(biāo)簽，該公司IPO發(fā)行規(guī)模為6736萬(wàn)股，募資15.49億元，僅約本次再融資規(guī)模的四分之一。

昨日，藍(lán)思科技證券部一位周姓工作人員向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，3D曲面玻璃生產(chǎn)項(xiàng)目是上市之后的新項(xiàng)目，未能在IPO中及時(shí)體現(xiàn)，而藍(lán)寶石項(xiàng)目已經(jīng)開始投資，此次募集的是后續(xù)補(bǔ)充資金，都是實(shí)業(yè)項(xiàng)目。

而有媒體統(tǒng)計(jì)，在去年下半年以來(lái)上市的次新股中，目前已有7家公司發(fā)布了定向增發(fā)預(yù)案，發(fā)行股份總數(shù)較IPO數(shù)只增加了14.4%，但增發(fā)底價(jià)竟較IPO發(fā)行價(jià)平均提高了約2.6倍，定增募資總額比IPO募資額增加2倍。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，隨著A股“牛市模式”的開啟，“牛市看定增”效應(yīng)日益顯現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)實(shí)施定向增發(fā)企業(yè)達(dá)205例，同比增長(zhǎng)45%，即使剛完成新股發(fā)行的次新股也不甘落后。

定增為主業(yè)“補(bǔ)血”

藍(lán)思科技公告顯示，藍(lán)寶石生產(chǎn)及智能終端應(yīng)用項(xiàng)目擬投入募集資金34.02億元，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，具備年產(chǎn)3億片藍(lán)寶石攝像頭保護(hù)鏡片、2.4億片指紋識(shí)別保護(hù)鏡片和3000萬(wàn)片智能穿戴設(shè)備防護(hù)屏的能力。項(xiàng)目建設(shè)期為兩年，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入為67.8億元，年凈利潤(rùn)為11.16億元。

另一募投項(xiàng)目3D曲面玻璃擬投資16.24億元，建設(shè)期為一年，建成達(dá)產(chǎn)后具備年產(chǎn)3D曲面玻璃2700萬(wàn)片的能力，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入為20.09億元，年凈利潤(rùn)為6.8億元。

此外，藍(lán)思科技擬使用本次募集資金10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

無(wú)獨(dú)有偶，5月13日晚，上市不足一年的次新股北特科技也公告稱，擬不低于25.05元/股向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)3353萬(wàn)股，募集資金的總額為不超過(guò)8.4億元。

據(jù)了解，北特科技首次發(fā)行實(shí)際募集資金總額僅為1.87億元，此次擬定增規(guī)模及金額均高于首次發(fā)行，公司定增后再融資猛“補(bǔ)血”。

其公告稱，擬募集資金中，3.6億元將用于高精度汽車轉(zhuǎn)向器和減震器零部件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；10912萬(wàn)元將用于汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和減震系統(tǒng)關(guān)鍵零部件優(yōu)化工藝擴(kuò)能降耗項(xiàng)目；12250萬(wàn)元將用于汽車用高精度減震器零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目；25000萬(wàn)元將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

次新股定增潮

有媒體統(tǒng)計(jì)，7家次新股的再融資數(shù)額都超過(guò)了IPO的募資規(guī)模。

其中，節(jié)能風(fēng)電去年9月IPO募資3.86億元，今年3月擬定增募資30億元，約8倍；福達(dá)股份去年11月上市募資2.52億元，本月擬定增募資12.1億元，接近IPO募資的5倍。合并計(jì)算，7家公司的定增募資總額是IPO募資總額的3倍之多。

而截至目前，在今年以來(lái)205次已完成實(shí)施的定增方案中，131次增發(fā)公告至今漲幅超越同期市場(chǎng)平均水平，占比63.9%。統(tǒng)計(jì)顯示，目前，龍生股份 、江蘇三友 、恒順眾昇、華鵬飛等公司提出的163次定增預(yù)案，預(yù)案公告日至今股價(jià)實(shí)現(xiàn)了翻倍上漲。

一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自去年下半年IPO重啟以來(lái)，受制于發(fā)行市盈率的窗口指導(dǎo)意見，低發(fā)行價(jià)、低市盈率成為新股發(fā)行的常態(tài)，為了上市，企業(yè)只能選擇低價(jià)發(fā)行，而這些公司在上市后股價(jià)暴漲，連拉十幾個(gè)漲停板的現(xiàn)象也算正常。

“IPO融資畢竟有限制，但是，能趁牛市再融資就相當(dāng)劃算?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這樣，既能在股價(jià)暴漲后以高價(jià)發(fā)行避免過(guò)多稀釋控股權(quán)，又能引入外部投資者穩(wěn)定股價(jià)預(yù)期，也是次新股們踴躍定增的核心動(dòng)力。

值得一提的是，上周五，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞通氣會(huì)上透露：“上市公司非公開發(fā)行新股行政許可擬取消，但這還要待《證券法》修訂完成并實(shí)施后才能成行?！?/p>