上交所消息，南京康尼機(jī)電股份有限公司7230萬股A股股票將于8月1日在上交所上市交易，證券簡稱為“康尼機(jī)電”，證券代碼為“603111”。

深交所消息，4只創(chuàng)業(yè)板新股將于8月1日在深交所上市交易。北京三聯(lián)虹普新合纖技術(shù)服務(wù)股份有限公司證券簡稱為“三聯(lián)虹普”，證券代碼為“300384”。安徽國禎環(huán)保節(jié)能科技股份有限公司證券簡稱為“國禎環(huán)?！?，證券代碼為“300388”。深圳市艾比森光電股份有限公司證券簡稱為“艾比森”，證券代碼為“300389”?？弟S科技股份有限公司證券簡稱為“康躍科技”，證券代碼為“300391”。

康躍科技申購指南

股票代碼	300391	股票簡稱	康躍科技
申購代碼	300391	上市地點	深圳證券交易所
發(fā)行價格(元/股)	9.84	發(fā)行市盈率	20.5
市盈率參考行業(yè)	通用設(shè)備制造業(yè)	參考行業(yè)市盈率(2014-07-21)	34.59
發(fā)行面值(元)	1.00	實際募集資金總額(億元)	1.64
網(wǎng)上發(fā)行日期	2014-07-24 周四	網(wǎng)下配售日期	2014-07-24 周四
網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量(股)	15,003,000	網(wǎng)下配售數(shù)量(股)	1,667,000
老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量(股)		回?fù)軘?shù)量(股)	11,633,000
申購數(shù)量上限(股)	3000	總發(fā)行量數(shù)(股)	16,670,000
頂格申購所需市值(萬元)	3	市值確認(rèn)日	T-2 日2014 年 7 月 22 日(周二)

   券商估值

安信證券：康躍科技合理價值區(qū)間15.4 元-18.2元

預(yù)計2014 年-2016 年公司營業(yè)收入303.9 百萬元、367.7 百萬元、441.3 百萬元，實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤46.9 百萬元、57.0 百萬元、63.9 百萬元，分別同比增長34.2%、21.6%、12.0%。按照發(fā)行后股本計算，對應(yīng)的EPS 為0.70 元、0.86元、0.96 元，參考可比公司2014 年的動態(tài)市盈率平均值24 倍，我們認(rèn)為給予公司2014 年動態(tài)市盈率22 倍-26 倍較為合理，對應(yīng)的合理價值區(qū)間為15.4 元-18.2 元，建議詢價區(qū)間9.8 元-9.9 元。

廣發(fā)證券：康躍科技合理估值9.5-10.4 元

以公司IPO 后總股本6667 萬股計算，我們預(yù)計公司2014-2016 年的EPS分別為0.64 元、0.80 元、1.03 元。參考行業(yè)平均估值水平，結(jié)合公司的經(jīng)營情況，并考慮新股折價，建議詢價區(qū)間為9.5-10.4 元。

艾比森申購指南

股票代碼	300389	股票簡稱	艾比森
申購代碼	300389	上市地點	深圳證券交易所
發(fā)行價格(元/股)	18.43	發(fā)行市盈率	13.16
市盈率參考行業(yè)	計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)	參考行業(yè)市盈率(2014-07-21)	41.99
發(fā)行面值(元)	1.00	實際募集資金總額(億元)	3.62
網(wǎng)上發(fā)行日期	2014-07-24 周四	網(wǎng)下配售日期	2014-07-24 周四
網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量(股)	13,923,000	網(wǎng)下配售數(shù)量(股)	5,737,000
老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量(股)	4,190,000	回?fù)軘?shù)量(股)	11,263,000
申購數(shù)量上限(股)	3500	總發(fā)行量數(shù)(股)	19,660,000
頂格申購所需市值(萬元)	3	市值確認(rèn)日

券商估值

海通證券：艾比森合理價值區(qū)間42.7-52.4元

合理估值區(qū)間為2014年22-27倍，則對應(yīng)的合理詢價區(qū)間為42.7-52.4元。公司競爭對手較多，我們梳理相關(guān)企業(yè)估值狀況。得到2013、2014、2015年行業(yè)平均PE分別為105倍、46倍、29倍。我們基于穩(wěn)健性原則，給予公司2014年22-27倍估值，則對應(yīng)的合理價值區(qū)間為42.7-52.4元。

西南證券：艾比森合理估值25-28倍PE

盈利預(yù)測與估值。預(yù)計公司2014～2016 年EPS 分別為1.78 元、2.18 元、2.48 元，根據(jù)發(fā)行價18.43 元，對應(yīng)公司2014年P(guān)E 為10 倍。我們看好公司LED全彩顯示屏外銷業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，給予公司2014 年25-28 倍PE。

三聯(lián)虹普申購指南

股票代碼	300384	股票簡稱	三聯(lián)虹普
申購代碼	300384	上市地點	深圳證券交易所
發(fā)行價格(元/股)	30.66	發(fā)行市盈率	20.97
市盈率參考行業(yè)	專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)	參考行業(yè)市盈率(2014-07-21)	33.98
發(fā)行面值(元)	1.00	實際募集資金總額(億元)	4.09
網(wǎng)上發(fā)行日期	2014-07-24 周四	網(wǎng)下配售日期	2014-07-24 周四
網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量(股)	12,006,000	網(wǎng)下配售數(shù)量(股)	1,334,000
老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量(股)		回?fù)軘?shù)量(股)	6,670,000
申購數(shù)量上限(股)	5000	總發(fā)行量數(shù)(股)	13,340,000
頂格申購所需市值(萬元)	5	市值確認(rèn)日

券商估值

銀河證券：三聯(lián)虹普合理估值為34.80-43.50元

建議合理詢價區(qū)間34.80-43.50 元：我們預(yù)計公司2014-2016 年EPS 分別為1.74、2.26、2.94 元，CAGR 達(dá)25.92%，綜合絕對和相對估值方法，我們認(rèn)為三聯(lián)虹普的合理估值為34.80-43.50 元。本次公司擬募集資金37,159.99 萬元，發(fā)行費(fèi)用3778 萬元，向社會公開發(fā)行不超過1,334萬股，不涉及老股轉(zhuǎn)讓事宜，我們測算公司理論發(fā)行價格不超過30.69元。鑒于近期新股市場表現(xiàn)較好，我們建議機(jī)構(gòu)積極參與申購。

海通證券：三聯(lián)虹普合理價格區(qū)間36.8-46.0元

合理價格區(qū)間36.8-46.0 元。按項目總投資金額和發(fā)行1334 萬股新股計算，扣除發(fā)行費(fèi)公司發(fā)行價估計為31 元。按照我們的盈利預(yù)測對應(yīng)的2014 年和2015 年EPS 分別為1.84 和2.20 元?？紤]公司的成長性，同時參考相近公司的估值情況，給予公司2014 年20-25 倍PE，合理價值區(qū)間為36.8-46.0 元。

國禎環(huán)保申購指南

股票代碼	300388	股票簡稱	國禎環(huán)保
申購代碼	300388	上市地點	深圳證券交易所
發(fā)行價格(元/股)	12.14	發(fā)行市盈率	18.55
市盈率參考行業(yè)	生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)	參考行業(yè)市盈率(2014-07-21)	42.80
發(fā)行面值(元)	1.00	實際募集資金總額(億元)	2.68
網(wǎng)上發(fā)行日期	2014-07-24 周四	網(wǎng)下配售日期	2014-07-24 周四
網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量(股)	19,854,000	網(wǎng)下配售數(shù)量(股)	2,206,000
老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量(股)		回?fù)軘?shù)量(股)	11,094,000
申購數(shù)量上限(股)	8500	總發(fā)行量數(shù)(股)	22,060,000
頂格申購所需市值(萬元)	8	市值確認(rèn)日	T-2日2014年7月22日，周二)

券商估值

安信證券：國禎環(huán)保合理價格區(qū)間16.6元-20.8元

投資建議：綜合考慮公司業(yè)務(wù)、募投項目和在手訂單情況，假設(shè)本次發(fā)行2206 萬股新股，我們預(yù)計公司2014 年-2016 年EPS 分別為0.83元、1.00 元和1.15 元，對比可比公司，我們認(rèn)為合理價格區(qū)間在16.6元-20.8 元，建議詢價區(qū)間為10.8 元-14.9 元。

申銀萬國：國禎環(huán)保合理價值區(qū)間14.4-17.6元

合理價值區(qū)間 14.4-17.6 元。我們預(yù)計公司14-16 年可實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入分別為10.12 億、11.77 億、12.50 億，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7100 萬、9300 萬、1.18 億，完全攤薄每股收益分別為0.80 元、1.05 元、1.33 元，復(fù)合增速26.7%。參考行業(yè)平均水平，給予公司14 年18-22 倍PE，合理價值區(qū)間為14.4-17.6 元。

康尼機(jī)電申購指南

海通證券：康尼機(jī)電合理價值區(qū)間7.34-9.79元

合理價值區(qū)間7.34-9.79元，建議謹(jǐn)慎申購。我們預(yù)計公司2014-2016年EPS分別為0.49、0.54和0.68元，按25%發(fā)行股份估算，預(yù)計發(fā)行價格6.89元對應(yīng)2013年靜態(tài)估值17倍，2014年15-20倍的PE水平給予合理價值區(qū)間7.34-9.79元，建議謹(jǐn)慎申購。

中信證券：康尼機(jī)電合理價值區(qū)間10.20-12.75元

盈利預(yù)測與估值。預(yù)計公司2014/2015/2016 年實現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤分別為1.48/1.79/2.09 億元，按發(fā)行7230 萬股新股計算，對應(yīng)2014-2016 年全面攤薄EPS 為0.51/0.62/0.72 元。給予公司行業(yè)平均估值2014 年20-25 倍P/E，合理價值區(qū)間10.20-12.75 元。根據(jù)證監(jiān)會關(guān)于新股的最新規(guī)定，建議詢價區(qū)間為6.80-6.90 元。