編者按：一周過(guò)去了，回首漲跌起落的交易，百味雜陳，酸甜苦辣。中新網(wǎng)證券頻道“一周股事”通過(guò)新聞視角，回顧、梳理、反思一周股市，助股民厘清新一周趨勢(shì)或動(dòng)向。

中新網(wǎng)10月17日電 (證券頻道 張明燕)本周滬指承接上周漲勢(shì)，連續(xù)攻克3200、 3300 點(diǎn)大關(guān)，單周漲幅6.54%，周五最高上沖至3393.02點(diǎn)。公司方面，胡氏兄弟違規(guī)舉牌西藏旅游被上市公司大股東告上法庭；*ST海潤(rùn)誤導(dǎo)性陳述被罰40萬(wàn)；中恒實(shí)業(yè)無(wú)奈將中恒集團(tuán)控股權(quán)出讓；王茁拒絕接受上海家化 “奇葩”職位；昆明機(jī)床停牌7個(gè)月，重大資產(chǎn)重組落空。

　10月16日 北京商報(bào)：違規(guī)舉牌西藏旅游 胡氏兄弟被告上法庭

因違規(guī)舉牌西藏旅游，胡氏兄弟(胡波和胡彪)被上市公司大股東告上法庭，并在日前被法院禁止在訴訟判決生效前行使股東權(quán)利。相較其他違規(guī)舉牌的案例而言，胡氏兄弟違規(guī)舉牌的后果算是較嚴(yán)重的了。由于違法成本不高，違規(guī)舉牌的事件在資本市場(chǎng)屢禁不止，在業(yè)界人士看來(lái)，違規(guī)成本太低縱容了違規(guī)舉牌的發(fā)生。實(shí)際上，有些舉牌人的違規(guī)舉牌可能并非不懂相關(guān)法規(guī)那么簡(jiǎn)單，背后可能還帶有惡意收購(gòu)、操縱股價(jià)、內(nèi)幕交易等行為，這也考驗(yàn)監(jiān)管層的查處決心和力度。

以胡氏兄弟違規(guī)舉牌西藏旅游為例，7月上旬股市暴跌時(shí)，他們兩人分別通過(guò)浙商證券普通賬戶和招商證券的信用擔(dān)保賬戶大量購(gòu)入西藏旅游股份，持股比例一舉從3.1%增至9.59%。然而，胡氏兄弟在合計(jì)持有西藏旅游的股份達(dá)到5%時(shí)，并沒(méi)有及時(shí)披露權(quán)益變動(dòng)信息，也未停止增持行為，以致違規(guī)舉牌的股份比例達(dá)到4.59%。

其實(shí)，違規(guī)舉牌的事件在資本市場(chǎng)頗為常見(jiàn)，此前就有典型的自然人劉榕違規(guī)舉牌零七股份、自然人王斌忠違規(guī)舉牌上海新梅等案例發(fā)生。劉榕是操作多個(gè)普通證券賬戶和融資融券賬戶，買(mǎi)入零七股份，股份一舉達(dá)到7.16%，且未及時(shí)披露；王斌忠則是操控15個(gè)拖拉機(jī)賬戶違規(guī)舉牌上海新梅，也并未對(duì)持股情況進(jìn)行及時(shí)報(bào)告和公告。

而根據(jù)《證券法》第86條規(guī)定，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所做出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在這個(gè)期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票；持有股份達(dá)到5%后，股份每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行報(bào)告和公告，且在報(bào)告期限內(nèi)和做出報(bào)告、公告后兩日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。

違規(guī)舉牌上市公司股份的案例時(shí)有發(fā)生，但是違規(guī)者遭到的處罰卻不盡如人意，換句話說(shuō)，就是違規(guī)舉牌的成本顯得太低。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，資本市場(chǎng)違規(guī)舉牌此起彼伏，究其根源在于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰力度太輕，這等于監(jiān)管層在變相縱容違規(guī)舉牌。宋清輝指出，“違規(guī)舉牌的背后可能涉及到很多問(wèn)題，如內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)、惡意收購(gòu)、做空等，這些都有待于監(jiān)管層的大力查處”。王智斌也同樣認(rèn)為，相對(duì)于“低廉”的違規(guī)成本，違規(guī)者大規(guī)模突擊增持或減持所帶來(lái)的收益更具吸引力，而之所以會(huì)有巨大收益，往往是因?yàn)檫@些交易背后存在內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)以及各種形式的“坐莊”等更深層次的證券違法違規(guī)行為。

　10月15日 新京報(bào)：*ST海潤(rùn)誤導(dǎo)性陳述 被罰40萬(wàn)后漲停

*ST海潤(rùn)13日發(fā)布公告稱，公司及相關(guān)股東方存在誤導(dǎo)性陳述、短線交易等行為，遭江蘇證監(jiān)局處罰。其中，海潤(rùn)光伏被罰40萬(wàn)元。受此事影響，14日，*ST海潤(rùn)漲停。另有律師表示，已征集到16位投資者向*ST海潤(rùn)索賠。

*ST海潤(rùn)禍起今年1月下旬。彼時(shí)，尚未“戴帽”的海潤(rùn)光伏公布了“每10股轉(zhuǎn)增20股”的“高送轉(zhuǎn)”方案。部分股民追高買(mǎi)入。其后，海潤(rùn)光伏卻發(fā)布了巨虧8億元的年度業(yè)績(jī)預(yù)告。

在此前后，海潤(rùn)光伏三大股東紫金電子、九潤(rùn)管業(yè)、楊懷進(jìn)合計(jì)減持20億元。楊懷進(jìn)為海潤(rùn)光伏董事長(zhǎng)。因“高送轉(zhuǎn)”買(mǎi)入的投資者，深套其中。

《告知書(shū)》中，江蘇證監(jiān)局稱，海潤(rùn)光伏、原股東紫金電子、九潤(rùn)管業(yè)、楊懷進(jìn)在2014年的公司利潤(rùn)分配提案中，存在誤導(dǎo)性陳述。此外，公司原股東還存在超比例減持情況未完整予以披露、從事短線交易等違法違規(guī)行為。

對(duì)此，江蘇證監(jiān)局給予海潤(rùn)光伏、紫金電子、楊懷進(jìn)警告，并處罰款40萬(wàn)元。

昨日，上海劍橋律所律師吳立峻對(duì)新京報(bào)記者稱，他認(rèn)為，*ST海潤(rùn)13日的公告并沒(méi)有做到完整披露，涉嫌違反相關(guān)信披規(guī)定，“*ST海潤(rùn)在公告中說(shuō)存在誤導(dǎo)性陳述，但并未說(shuō)明誤導(dǎo)性陳述的具體內(nèi)容，這在事先處罰告知書(shū)中應(yīng)該都會(huì)有，而海潤(rùn)光伏并沒(méi)有披露。”

處罰公告發(fā)布后，14日，*ST海潤(rùn)開(kāi)盤(pán)便牢牢封死漲停板，收盤(pán)報(bào)2.54元。

被處罰反而漲停，在A股市場(chǎng)出現(xiàn)這種情況，絕非只有*ST海潤(rùn)一家。2月11日，*ST中富收到了證監(jiān)會(huì)的《行政處罰決定書(shū)》。披露處罰決定后，*ST中富強(qiáng)勢(shì)漲停報(bào)收。

3月13日，柳化股份接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書(shū)。復(fù)牌后，柳化股份連拉五個(gè)漲停板。

分析人士認(rèn)為，目前A股的退市制度不夠完善，證監(jiān)會(huì)處罰結(jié)果一出，市場(chǎng)普遍會(huì)認(rèn)為靴子落地，利空出盡，從而進(jìn)行新一輪的炒作。

　10月14日 上海證券報(bào)：中恒集團(tuán)大股東“崩盤(pán)” 廣投集團(tuán)借機(jī)上位

雖然3.7億的債務(wù)被施以“緩刑”，但面對(duì)董事長(zhǎng)涉嫌犯罪被查的困境，以及即將到來(lái)的7道“催命符”，中恒實(shí)業(yè)只能無(wú)奈將中恒集團(tuán)的控股權(quán)出讓，接盤(pán)方正是廣西壯族自治區(qū)的國(guó)資主體——廣西投資集團(tuán)。

中恒集團(tuán)公告，10月12日晚間，中恒集團(tuán)收到廣西投資集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“廣投集團(tuán)”)發(fā)來(lái)的函件。函件告知已與中恒集團(tuán)控股股東廣西中恒實(shí)業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱“中恒實(shí)業(yè)”)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓意向書(shū)》，計(jì)劃收購(gòu)中恒實(shí)業(yè)所持有的中恒集團(tuán)20.52%股份，并已組織中介機(jī)構(gòu)對(duì)中恒集團(tuán)進(jìn)行盡職調(diào)查及資產(chǎn)評(píng)估。在中介機(jī)構(gòu)出具專業(yè)報(bào)告后，廣投集團(tuán)將與中恒實(shí)業(yè)就最終受讓價(jià)格及股權(quán)過(guò)戶等事項(xiàng)進(jìn)行談判并簽署最終協(xié)議。根據(jù)上述《股份轉(zhuǎn)讓意向書(shū)》，雙方預(yù)計(jì)在2015年11月30日或之前簽訂最終協(xié)議，但最終協(xié)議的實(shí)際簽訂日期將受盡職調(diào)查進(jìn)展情況、商討情況及其他相關(guān)因素影響。

雖然中恒實(shí)業(yè)從9月29日起即籌劃股權(quán)出售事宜，但最終選定廣投集團(tuán)只花了一天時(shí)間。根據(jù)事件進(jìn)展，10月11日晚間，中恒集團(tuán)就收到中恒實(shí)業(yè)的函件，告知中恒實(shí)業(yè)正在籌劃轉(zhuǎn)讓其所持有的中恒集團(tuán)流通股股份(控股權(quán))。當(dāng)時(shí)中恒實(shí)業(yè)已經(jīng)與廣投集團(tuán)達(dá)成了初步意向，但中恒實(shí)業(yè)同時(shí)強(qiáng)調(diào)，當(dāng)時(shí)針對(duì)上述股份的轉(zhuǎn)讓事宜，中恒實(shí)業(yè)尚在與其他多家企業(yè)進(jìn)行商談，并擬在對(duì)包括廣投集團(tuán)在內(nèi)的多家意向方的受讓條件進(jìn)行綜合比較后，確定最終受讓對(duì)象。

僅僅隔了一天，懸念隨即揭曉。公開(kāi)資料顯示，廣投集團(tuán)成立于1988年6月，注冊(cè)資本47.54億元，是廣西壯族自治區(qū)重要的投融資主體和國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)體，著眼于自治區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，培育發(fā)展資源優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，壯大國(guó)有資本。截至2015年上半年，公司資產(chǎn)總額2122.93億元。

此次轉(zhuǎn)讓完成后，廣投集團(tuán)將成為中恒集團(tuán)的控股股東，中恒實(shí)業(yè)僅持有剩余的2%股權(quán)，失去了其唯一的資本平臺(tái)。

　10月13日 證券時(shí)報(bào) 王茁：不接受上海家化安排 考慮繼續(xù)維權(quán)

被罷免總經(jīng)理后的王茁，還能不能在上海家化尋到適合他的崗位，現(xiàn)在依然是個(gè)問(wèn)號(hào)。

現(xiàn)在上海家化對(duì)這位前任總經(jīng)理重新給出了“中國(guó)文化應(yīng)用研究員”的聘書(shū)。但是10月12日王茁對(duì)證券時(shí)報(bào)記者明確表示，他不會(huì)接受這個(gè)工作安排，他認(rèn)為上海家化的工作安排沒(méi)有誠(chéng)意。同時(shí)，王茁也表示會(huì)考慮用其他的司法途徑繼續(xù)維權(quán)。

上海家化與前公司總經(jīng)理王茁的勞動(dòng)合同糾紛一直備受關(guān)注。在上個(gè)周末，即10月10日，法院對(duì)上海家化與王茁的勞動(dòng)合同糾紛一案作出終審判決。鑒于王茁仍堅(jiān)持要求恢復(fù)勞動(dòng)關(guān)系，并愿意在上海家化從事任何工作，上海二中院認(rèn)為上海家化應(yīng)為王茁安排合適崗位。同時(shí)，判決上海家化應(yīng)支付王茁2014年6月1日至6月24日的工資10520.77元。隨即上海家化向王茁發(fā)出“中國(guó)文化應(yīng)用研究員”的聘書(shū)。

“中國(guó)文化應(yīng)用研究員”是一個(gè)什么樣的崗位呢？據(jù)了解是對(duì)中國(guó)文化進(jìn)行廣泛性研究，提出在原料提取、產(chǎn)品概念等方面的應(yīng)用建議。同時(shí)該崗位的其他信息包括：“工作地點(diǎn)在青浦區(qū)崧澤大道，每年固定薪酬為72000元，分12個(gè)月支付?！?/p>

該通知函還要求王茁，“在三日內(nèi)寄回簽字確認(rèn)的通知函，10月19日8:30至工作地點(diǎn)報(bào)到。未能在上述規(guī)定時(shí)間報(bào)到的，則視為不接受此項(xiàng)工作安排”。

王茁為上海家化原總經(jīng)理，原本是僅次于上海家化董事長(zhǎng)葛文耀的二號(hào)人物。在葛文耀因與上海家化大股東平安信托之間的紛爭(zhēng)宣布退休后，2014年5月，王茁被上海家化解除總經(jīng)理及董事職務(wù)，解職理由是王茁的工作責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致普華永道對(duì)該公司內(nèi)部控制出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告受到新聞媒體負(fù)面報(bào)道，對(duì)該公司造成惡劣影響，為嚴(yán)重失職。

2014年6月4日，王茁向上海市虹口區(qū)勞動(dòng)人事?tīng)?zhēng)議仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，要求恢復(fù)勞動(dòng)關(guān)系，并支付2014年5月14日至6月24日的工資。該委員會(huì)于8月4日作出裁決支持了王茁的要求。隨后，上海家化又表示不服起訴至法院。10月10日，上海家化與前總經(jīng)理王茁的勞動(dòng)合同糾紛一案終審判決出爐。

　10月12日 每日經(jīng)濟(jì)新聞：昆明機(jī)床重大資產(chǎn)重組落空 將被沈機(jī)集團(tuán)“清倉(cāng)”

在國(guó)慶長(zhǎng)假之后的兩個(gè)交易日中，智能機(jī)器板塊表現(xiàn)搶眼，板塊漲幅分別為5.33%和3.33%，其中沈陽(yáng)機(jī)床(000410，SZ)連續(xù)漲停。

據(jù)了解，同樣是智能機(jī)器板塊上市公司昆明機(jī)床(600806，SH)自今年3月4日起停牌，并于3月18日進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序，至今已有7個(gè)月時(shí)間，而這場(chǎng)曠日持久的重組于上周五(10月9日)宣告落空。與此同時(shí)，昆明機(jī)床實(shí)際控制人沈機(jī)集團(tuán)將公開(kāi)征集受讓方，轉(zhuǎn)讓所持昆明機(jī)床全部股份。

促使沈機(jī)集團(tuán)下此決心的背后，或許與昆明機(jī)床近年以來(lái)盈利狀況不佳有關(guān)。至于轉(zhuǎn)讓原因，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者暫未從沈機(jī)集團(tuán)方面獲得相關(guān)消息。公司報(bào)告顯示，昆明機(jī)床2014年虧損2億元，今年上半年虧損1380萬(wàn)元。有分析認(rèn)為，相較沈機(jī)集團(tuán)旗下另一家上市公司沈陽(yáng)機(jī)床，昆明機(jī)床的多數(shù)營(yíng)收來(lái)源于普通機(jī)床。未來(lái)，沈機(jī)集團(tuán)或?qū)⒏嚓P(guān)注重點(diǎn)放在以數(shù)控機(jī)床為主的沈陽(yáng)機(jī)床。

昆明機(jī)床的公告顯示，停牌期間，沈機(jī)集團(tuán)就收購(gòu)事項(xiàng)初步接觸的標(biāo)的公司屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)的境外上市公司，昆明機(jī)床擬以現(xiàn)金收購(gòu)該標(biāo)的公司的股權(quán)，該收購(gòu)?fù)瓿珊螅ッ鳈C(jī)床主營(yíng)業(yè)務(wù)將可能發(fā)生變化。

昆明機(jī)床表示，此次重組停牌期間，國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)均出現(xiàn)了較大幅度的波動(dòng)，加之公司原控股股東擬轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份，公司未來(lái)的控股股東尚不確定，推進(jìn)該重大資產(chǎn)重組條件尚不成熟。重組相關(guān)各方基于審慎原則，經(jīng)過(guò)溝通后決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組。(中新網(wǎng)證券頻道)

(原標(biāo)題：一周股事：*ST海潤(rùn)被罰 中恒集團(tuán)大股東“崩盤(pán)”)