公告德力西借殼剛過3天，ST甘化便推出了定向增發(fā)預(yù)案。公司將向德力西定向增發(fā)股份募集8.1億元，所募大部將用于LED外延片項(xiàng)目的建設(shè)。

ST甘化今日披露的公告稱，公司擬以6.78元/股的價(jià)格向德力西定向增發(fā)1.2億股。共計(jì)募資8.1億元，由德力西集團(tuán)以現(xiàn)金全額認(rèn)購。本次募集資金將用于投資LED外延片生產(chǎn)及酵母生物工程技改擴(kuò)建兩個(gè)項(xiàng)目。兩個(gè)項(xiàng)目投資總額共計(jì)9.42億元，其中，LED外延片生產(chǎn)項(xiàng)目投資總額約7億元，酵母生物工程技改擴(kuò)建項(xiàng)目約2.42億元。本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過8.1億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投資于這兩個(gè)項(xiàng)目，募集資金不足部分由公司自籌資金解決。

公司表示，LED外延片生產(chǎn)項(xiàng)目建成達(dá)成后，預(yù)計(jì)LED外延片的銷售將成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。酵母生物工程技改擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，生物產(chǎn)業(yè)將成為公司的另一支柱產(chǎn)業(yè)。由此，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)型為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)和生物產(chǎn)業(yè)，原有漿紙產(chǎn)業(yè)將擇機(jī)處置。

2月11日，ST甘化披露德力西入主公司消息的同時(shí)，便提到關(guān)于LED發(fā)展的相關(guān)內(nèi)容。公司方面公開表示，公司控股權(quán)意向受讓方應(yīng)承諾ST甘化五年內(nèi)通過增發(fā)等融資渠道籌集資金在江門市區(qū)投資光電產(chǎn)業(yè)規(guī)模不低于15億元；若ST甘化所籌相關(guān)資金不足15億元，受讓方應(yīng)承諾以自有資金追加補(bǔ)足15億元實(shí)施在江門的相關(guān)投資。

不過德力西與ST甘化的動(dòng)作如此迅捷有些出人意料，預(yù)案顯示LED外延片項(xiàng)目前景尤其誘人。公告稱，據(jù)初步估算，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入可達(dá)9.6億元，年凈利潤(rùn)可達(dá)到1.3億元，投資內(nèi)部收益率為17.47%，靜態(tài)投資回收期為6.33年。

除資金之外，德力西還將為公司提供多方面的支持。公告稱，LED照明是德力西集團(tuán)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，德力西集團(tuán)擬將其擁有的LED產(chǎn)業(yè)管理、技術(shù)、市場(chǎng)資源和產(chǎn)業(yè)全部注入ST甘化。德力西于2009年以參股方式（持股比例20%）投資了博恩世通，該公司專業(yè)從事外延片、芯片的生產(chǎn)。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，德力西承諾，在ST甘化LED產(chǎn)業(yè)形成產(chǎn)能后6個(gè)月內(nèi)，德力西將按照公允價(jià)格把持有的博恩世通股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給公司或無關(guān)聯(lián)第三方，以消除可能的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)關(guān)系。

酵母生物工程技改擴(kuò)建項(xiàng)目方面，公司將新增5000噸酵母粉/年生產(chǎn)線、5000噸酵母抽提物/年生產(chǎn)線以及500萬盒營(yíng)養(yǎng)食品/年生產(chǎn)線。經(jīng)初步測(cè)算，本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入可達(dá)3.3億元，年凈利潤(rùn)可達(dá)3940萬元，投資內(nèi)部收益率為15.22%，投資回收期為7.01年。

2011年2月8日，江門資管局通過公開征集方式，將德力西確定為ST甘化股權(quán)受讓方，德力西擬協(xié)議收購江門資管局持有的ST甘化全部6400萬股股權(quán)，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚需獲得廣東省國資委及國務(wù)院國資委核準(zhǔn)。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批后，德力西集團(tuán)將成為公司的第一大股東。本次定向增發(fā)完成后，德力西將持有ST甘化合計(jì)1.84億股股票，占發(fā)行后總股本的41.55%。