本周股市“最耀眼的明星”恐怕非勤上光電莫屬，因被曝上市過程隱瞞重要關(guān)聯(lián)關(guān)系，勤上光電周二跌停并緊急停牌核查，公司債券也在次日暴跌超8%后被迫停牌。

事件還不止于此，羊城晚報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，勤上光電的上市保薦機(jī)構(gòu)竟又是“著名”的保薦項(xiàng)目“變臉王”國(guó)信證券，國(guó)信證券此前已兩度被罰。禍不單行的是其保薦項(xiàng)目隆基股份近日又出現(xiàn)“上市當(dāng)年便業(yè)績(jī)虧損”的情況，按相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，除相關(guān)保代受到處分之外，國(guó)信證券或被暫停保薦業(yè)務(wù)資格三個(gè)月。

問題勤上

從15億大單覆滅到涉嫌造假

頂著“國(guó)內(nèi)LED半導(dǎo)體照明第一股”光環(huán)上市的勤上光電，此次出事或并非偶然。

2011年11月上市之初，公司便公告了一單讓人印象深刻的“5年15億元”的LED顯示屏重大采購(gòu)協(xié)議，而彼時(shí)公司整體營(yíng)業(yè)收入為5.52億元，顯示屏相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收僅有幾千萬元，與公司簽訂協(xié)議的廣州吉彩文傳也僅是注冊(cè)資本500萬的小公司，當(dāng)時(shí)本報(bào)第一時(shí)間提出質(zhì)疑。但針對(duì)質(zhì)疑，勤上光電卻在多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)采購(gòu)大單的真實(shí)性以及吉彩文傳的履約能力。不過事實(shí)證明了一切，協(xié)議簽訂之后項(xiàng)目進(jìn)展一直緩慢，到今年1月8日一年多時(shí)間里實(shí)際完成額僅466.7萬元，公司無奈公告解除該協(xié)議。

再到今年2月底，已有媒體質(zhì)疑公司2010年、2011年的內(nèi)銷前五大客戶廣東品尚光電實(shí)為公司自身控制，有通過品尚光電進(jìn)行虛假銷售輸送利潤(rùn)的嫌疑。但彼時(shí)勤上光電悉數(shù)否認(rèn)質(zhì)疑，并發(fā)布了能夠自圓其說的澄清公告。

而本周有證據(jù)進(jìn)一步顯示，品尚光電曾經(jīng)的股東和法人代表黃燦光，不僅是勤上光電發(fā)展部經(jīng)理，還在2007年曾擔(dān)任勤上光電的監(jiān)事，而且是勤上光電首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的激勵(lì)對(duì)象；另外，黃燦光還是勤上光電參股子公司江蘇尚明光電有限公司的股東之一。另外，黃燦光亦曾是勤上光電2008年第三大客戶“芭頓照明”的股東及法定代表人。而另一位股東賈廣平彼時(shí)亦為勤上光電員工，現(xiàn)任董事會(huì)辦公室副主任、職工代表監(jiān)事。

涉嫌造假的消息讓公司股價(jià)26日大幅低開后迅速跌停，機(jī)構(gòu)游資集體出逃。27日勤上光電被迫申請(qǐng)停牌，但蹊蹺的是其剛發(fā)行不久的公司債“12勤上01”卻并未與股票同時(shí)停牌，結(jié)果27日其公司債遭遇大幅拋售，全天重挫8.37%。27日晚間，勤上光電再度公告公司債券“12勤上01”于28日開市起停牌。昨日，勤上光電通過深交所互動(dòng)易平臺(tái)發(fā)布消息，公司將延遲到下周一發(fā)布核查結(jié)果并復(fù)牌交易。

國(guó)信證券

保薦項(xiàng)目面臨被撤風(fēng)險(xiǎn)

勤上光電的“出事”讓人很自然而然想到項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)。沒錯(cuò)，這一次又是IPO項(xiàng)目“保薦王”和“變臉王”并稱的國(guó)信證券。僅僅兩個(gè)月前，國(guó)信證券由于保薦的隆基股份和科恒股份等項(xiàng)目業(yè)績(jī)大幅變臉而兩度被罰，其中隆基股份保薦代表人王延翔、曲文波領(lǐng)到的“12個(gè)月不受理與行政許可有關(guān)文件”的處罰被稱為“史上最嚴(yán)罰單”。

招股說明書顯示，勤上光電的IPO保薦代表人為林斌彥和龍敏。證監(jiān)會(huì)保代檔案顯示，上述兩位80后保代都是2011年剛?cè)〉帽Ｋ]資格，而在2011年11月上市的勤上光電成為兩人的“處女作”。上述兩保代在IPO保薦書中作出承諾，“有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”。如果媒體關(guān)于勤上光電造假上市的報(bào)道被證實(shí)，無疑國(guó)信證券及相關(guān)保代再領(lǐng)監(jiān)管罰單將不可避免。

值得注意的是，讓國(guó)信證券更為頭疼的遠(yuǎn)不止于此。近日其保薦項(xiàng)目隆基股份發(fā)布2012年業(yè)績(jī)修正報(bào)告，受無錫尚德破產(chǎn)重整牽連，預(yù)計(jì)去年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)虧損約5400萬元，而此前的業(yè)績(jī)預(yù)告僅為凈利下滑。

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十一條規(guī)定，發(fā)行人出現(xiàn)“公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損”等情形的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。而月底正是此前證監(jiān)會(huì)掀起的IPO項(xiàng)目財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴自查階段截止日，如果國(guó)信證券保薦機(jī)構(gòu)資格被暫停，其保薦項(xiàng)目的企業(yè)材料將面臨全部被撤風(fēng)險(xiǎn)。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)信證券保薦的在審項(xiàng)目為66個(gè)。