鴻利光電日K線圖

雖然近期上證指數(shù)持續(xù)調(diào)整，但LED行業(yè)個股卻逆勢大幅走強。截至昨日，今年以來5個交易日華燦光電漲32.07%，聚飛光電漲31.88%，長方照明漲27.56%，佛山照明漲23.08%，陽光照明漲21.45%。有消息表明，這與基金近期密集調(diào)研LED公司有關(guān)。

基金密集調(diào)研

近期上市公司的調(diào)研記錄顯示，從去年11月到今年1月3日，佛山照明、鴻利光電、勤上光電等LED行業(yè)的上市公司頻頻被基金等機構(gòu)投資者調(diào)研。

其中，今年1月3日，南方基金、諾安基金、廣發(fā)基金、天弘基金4家基金公司一起調(diào)研佛山照明；去年12月27日，金鷹基金、南方基金等調(diào)研了勤上光電；去年12月26日，華泰柏瑞、金鷹基金、信達澳銀等調(diào)研了鴻利光電；去年11月7日，嘉實基金、博時基金等調(diào)研了聚飛光電。

勤上光電在接受基金等機構(gòu)投資者調(diào)研時表示，得益于去年LED照明應(yīng)用市場的快速釋放，勤上光電的市場業(yè)務(wù)發(fā)展較為順利，市場需求呈現(xiàn)逐月向好的現(xiàn)象。LED照明領(lǐng)域是LED行業(yè)最具市場潛力的領(lǐng)域，經(jīng)過高速發(fā)展后，逐漸回歸理性。隨著技術(shù)進步及成本下降，LED照明產(chǎn)品會逐步走進千家萬戶，市場前景非常廣闊。

迎來多重利好

在政府對綠色照明事業(yè)的扶持下，不少LED企業(yè)拿到了與政府合作的BOT單子，即企業(yè)負責建設(shè)維修LED的路燈等公用照明設(shè)施，而政府則從節(jié)省下來的電費中返還企業(yè)，目前珠海、佛山都出現(xiàn)了這樣的合作方式，緩解了LED行業(yè)的產(chǎn)能壓力。此外，不少LED企業(yè)的產(chǎn)品不斷中標政府采購項目，也對LED的推廣與市場拓展起到了積極的作用。

另一方面，經(jīng)過過去幾年LED價格調(diào)整，現(xiàn)在LED產(chǎn)品的價格已可以為普通老百姓所接受，現(xiàn)在LED行業(yè)需求比較強勁，同時海外需求也在回暖。佛山照明董秘林奕輝表示，去年LED產(chǎn)品的銷售量較低，但是預(yù)計今年可能會有一個較大的回暖，特別是出口這一塊，隨著歐美經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，對LED的需求在上升。

去年我國海關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，大陸LED照明產(chǎn)品出口從下半年開始強勁增長，單月同比增幅均在40%以上。進入今年，世界各地開始禁售60W以下的白熾燈，這對LED行業(yè)更是一大利好。

專家點評

東方證券研究員黃盼盼認為，今年LED照明大時代來臨，行業(yè)拐點向上，獲利改善，政策催化加速。主要是需求進入高彈性增長階段，需求對于價格敏感度大幅提升，以及LED照明應(yīng)用產(chǎn)值貢獻比例將與背光業(yè)務(wù)相當，有望達到40%以上。建議關(guān)注今年照明有望快速增長的高彈性封裝應(yīng)用個股：鴻利光電、洲明科技、南大光電。此外，三安光電、陽光照明、聚飛光電、兆馳股份等業(yè)績穩(wěn)定的龍頭股也可重點關(guān)注。

（記者 韓平）