晨哨并購熱點|長電科技搶到千億“芯金”投資首單：3億美元助其跨境并購星科金朋

晨哨分析師 王誠 撰文

12月23日，長電科技發(fā)布公告稱，與芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司、 國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司于 2014年12月22日簽署了《共同投資協(xié)議》。三方擬共同出資在境內(nèi)設(shè)立公司 HoldCo A，HoldCo A與產(chǎn)業(yè)基金在中國境內(nèi)設(shè)立100%持股的 HoldCo B，再由 HoldCo B于新加坡設(shè)立全資子公司 BidCo，作為未來擬實施收購星科金朋部分或者全部股份的主體。

這標(biāo)志著國家半導(dǎo)體大基金首批投資正式落地，并順利完成了馬凱副總理最初提出的8月底完成基金管理公司成立、9月底完成基金公司設(shè)立、年底前完成基金首批項目投資的要求。

據(jù)路透社報道，消息人士表示長電科技已經(jīng)委托中國銀行安排約為1.5億-2億美元的過橋貸款，以支持這次收購。中國銀行很可能獨家提供這筆短期過橋貸款，但也可能要求其他銀行參與。一位熟悉狀況的消息人士早些時候表示，過橋貸款相當(dāng)于星科金朋目前市值9.29億新加坡元的五分之一左右，不過中國銀行已經(jīng)承貸的額度遠(yuǎn)高于此。

至此，長電科技收購星科金朋的交易結(jié)構(gòu)浮出水面，而交易有望在月底前完成。