票面利率6.05%

正泰電器（601877）15億元公司債20日進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)，期限為1個(gè)交易日。本期債券為5年期固定利率債券，附第5年末發(fā)行人上調(diào)票面面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，票面利率為6.05%。

本次發(fā)行網(wǎng)上、網(wǎng)下預(yù)設(shè)的發(fā)行數(shù)量占本期公司債發(fā)行總量的比例分別為5%和95%，發(fā)行采用單向回?fù)軝C(jī)制。投資者可通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)參加網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)按“時(shí)間優(yōu)先”的原則實(shí)時(shí)成交，網(wǎng)上申購(gòu)代碼為“751990”，簡(jiǎn)稱(chēng)“11正泰債”，參與本次網(wǎng)上發(fā)行的每個(gè)證券賬戶(hù)最小認(rèn)購(gòu)單位為10張（1000元），超過(guò)10張的必須是10張的整數(shù)倍，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)次數(shù)不受限制。

正泰電器表示，本次募集資金擬用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，進(jìn)而進(jìn)一步加大生產(chǎn)投入，保持營(yíng)業(yè)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)；增加研發(fā)投入，以提升公司產(chǎn)品的技術(shù)水平和環(huán)保水平；開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)；促進(jìn)行業(yè)整合，延伸、拓寬和提升產(chǎn)業(yè)鏈，將價(jià)值鏈由提供單體產(chǎn)品向提供系統(tǒng)解決方案擴(kuò)展，適時(shí)緩解營(yíng)運(yùn)資金的壓力。

據(jù)悉，本期債券募集資金按照計(jì)劃執(zhí)行之后，其流動(dòng)比率及速動(dòng)比率將分別由2011年3月31日的3.30及2.88增加至4.23及3.82，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均有了較為明顯的提高，短期償債能力增強(qiáng)。此外，資產(chǎn)負(fù)債率水平將由2011年3月31日的26.94%增加至41.38%，長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比例由2011年3月31日的2.17%增加至48.89%，資產(chǎn)負(fù)債率的適當(dāng)提高有利于整體電器合理利用財(cái)務(wù)杠桿，提高股東權(quán)益報(bào)酬率；而長(zhǎng)期債權(quán)融資比例的適當(dāng)提高，將使整體電器債務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，正泰電器作為低壓電器的領(lǐng)先企業(yè)，一直保持著穩(wěn)健的步伐向前邁進(jìn)。公司一直保持著與時(shí)俱進(jìn)的理念，在市場(chǎng)開(kāi)拓和產(chǎn)品創(chuàng)新上不斷突破。未來(lái)，隨著智能電網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造等不斷深入開(kāi)展，公司的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力將逐步顯現(xiàn)。