市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要資本的良好配置。在這個配置過程中，起到資本和企業(yè)溝通橋梁重要作用的，無疑是資本市場中介機(jī)構(gòu)。而這其中，券商投行正是企業(yè)和資本市場溝通的重要橋梁之一。投行的深刻介入，讓企業(yè)在發(fā)展的不同階段有資本源頭活水可依靠，讓其在跨入資本市場后能實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

關(guān)鍵時刻有資本可依靠

爆發(fā)于2008年的全球金融危機(jī)，給深圳市上市公司大族激光直接帶來了訂單減少、產(chǎn)品毛利率下降等不利影響，公司主營業(yè)務(wù)2008年?duì)I業(yè)利潤和凈利潤較2007年下降39.37%、19.54%。嚴(yán)峻的內(nèi)外形式，使得公司當(dāng)時的增發(fā)能否成功受到較大考驗(yàn)。

安信證券于2007年作為大族激光公開增發(fā)的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，幫助大族激光在2008年7月克服多種困難，成功完成公開增發(fā)工作，募集資金約10億元。逆境市場中的成功發(fā)行募資，使得公司資金實(shí)力快速提升。本次公開增發(fā)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)（激光標(biāo)記設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、激光焊接設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、機(jī)加配套生產(chǎn)基地項(xiàng)目）于2008年10月正式動工。2010年5月，上述生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)完成并投入使用，解決了公司生產(chǎn)經(jīng)營場地緊張問題，為大族激光長期持續(xù)發(fā)展奠定了硬件基礎(chǔ)。2010年度，大族激光營業(yè)收入及營業(yè)利潤較上年同期大幅增長59.41%、1470.70%。

大族激光完成上述增發(fā)后，安信證券亦為該等新增股份提供了市值托管業(yè)務(wù)，為股東提供資產(chǎn)管理專業(yè)服務(wù)。2012年，安信證券作為大族激光股權(quán)激勵計(jì)劃的財(cái)務(wù)顧問，協(xié)助大族激光制訂股權(quán)激勵計(jì)劃。

大族激光在各個關(guān)鍵時期的經(jīng)營活動，無疑都有券商參與的重要作用，安信證券在其中的“伴隨企業(yè)成長”理念也在此體現(xiàn)。正如安信證券投行部執(zhí)行總監(jiān)李杰所言，將為企業(yè)形成柜臺市場，區(qū)域股權(quán)市場，新三板，主板各個梯級的全方位資本市場服務(wù)體系。

讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展

事實(shí)上，企業(yè)能在關(guān)鍵環(huán)節(jié)和資本對接，只是一個開始。進(jìn)入資本市場后，才是企業(yè)在券商投行的專業(yè)推動下，形成品牌，規(guī)范化，銀行信用，管理等各個方面跨越發(fā)展的重要時期。

據(jù)安信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司的新三板客戶蘭亭科技，成立于1993年，從事精細(xì)化工原料等產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為化妝品、生物工程、洗滌用品等。公司雖然主營化妝品業(yè)務(wù)，但在生物工程、洗滌用品上也有較大投入，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)不突出。由于該企業(yè)決定走資本市場的道路，在新三板掛牌，而突出主業(yè)不僅是新三板掛牌的需要，更是企業(yè)經(jīng)營的需要，為了進(jìn)一步突出企業(yè)的化妝品主業(yè)，在中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，企業(yè)進(jìn)行了分立，將與主營業(yè)務(wù)化妝品生產(chǎn)無直接關(guān)系的生物工程和洗滌用品等業(yè)務(wù)從企業(yè)剝離出去，并且調(diào)整了公司架構(gòu)，從而理順了業(yè)務(wù)脈絡(luò)，使得企業(yè)的主營業(yè)務(wù)突出，資產(chǎn)配置更加合理，為企業(yè)后續(xù)的業(yè)務(wù)成長掃清了障礙。

隨著企業(yè)的不斷成長，該企業(yè)的治理水平和管理水平也在不斷提高。之前，企業(yè)引進(jìn)了PE，成立了公司的股東會、董事會、監(jiān)事會的“三會”治理架構(gòu)，并根據(jù)公司業(yè)務(wù)的需要，建立了完善的組織架構(gòu)，能滿足企業(yè)的日常經(jīng)營需求，但企業(yè)提出在新三板掛牌的計(jì)劃，必然對企業(yè)治理及管理水平提出了更高的要求。為此，在企業(yè)即將進(jìn)行的股份制改造中，安信證券及其他中介機(jī)構(gòu)也給企業(yè)提出了諸多建議，譬如外聘獨(dú)立董事、選舉職工監(jiān)事、設(shè)立董事會秘書及內(nèi)審部門等，梳理并完善企業(yè)的相關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范企業(yè)的管理流程，從而繼續(xù)完善公司治理及管理架構(gòu)，提高公司治理及管理水平。

上述安信證券負(fù)責(zé)人表示，一個企業(yè)要成功跨入資本市場的大門，需要的不僅是企業(yè)本身的規(guī)范運(yùn)作、快速成長，也需要企業(yè)的各位管理者在思想上要完成一次蛻變。企業(yè)的掛牌上市，恰好為企業(yè)各位管理者提供了一個集體學(xué)習(xí)、集體成長的契機(jī)。