同方股份6月16日晚間出爐一份大規(guī)模補(bǔ)血方案：擬以7.28元/股，向四名特定對象發(fā)行7.555億股，總募集55億元，其中30億用于銀行貸款，剩余部分將用于補(bǔ)充流動資金。

具體來看，本次定增同方股份控股股東清華控股有限公司、紫光集團(tuán)有限公司、工銀瑞信基金和博時基金，分別認(rèn)購2.75億股、6868.1萬股、2.06億股、2.06億股，認(rèn)購金額分別為不超過20億、5億、15億、15億。

本次發(fā)行前，公司總股本為2197882238股。其中，公司控股股東清華控股持有公司股票474759378股，占總股本比例的21.60%。發(fā)行完成后共持有公司749484652股，占發(fā)行完成后公司總股本的25.38%，將繼續(xù)保持控股股東地位。另外，清華控股的控股子公司紫光集團(tuán)擬認(rèn)購2.33%股份。發(fā)行完成后，二者合計持有公司股份的比例為27.71%。

此外，發(fā)行前工銀瑞信管理的工銀瑞信核心價值股票型證券投資基金持有同方股份53207554股，持股比例為2.42%，發(fā)行后工銀瑞信對公司的持股比例為6.98%。

同方股份表示，截至2014年3月31日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為68.28%，公司短期借款和長期借款規(guī)模合計1,326,218萬元，資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平，流動比率和速動比率均低于1，償債壓力較大。2011年、2012年及2013年公司利息支出分別為5.37億元，8.52億元及9.15億元，高企的財務(wù)成本也較大的影響了公司的經(jīng)營業(yè)績，同時，相對短缺的營運(yùn)資金也一定程度上制約了公司的業(yè)績提升能力。

而本次非公開發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率由68.28%下降至57.92%，流動比例由0.93提升至1.19，速動比率由0.60提升至0.81，財務(wù)結(jié)構(gòu)明顯改善，增加了公司抗風(fēng)險能力，有利于公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

另外，近年來公司實現(xiàn)了市場開拓和新的產(chǎn)業(yè)布局、并在產(chǎn)業(yè)并購及長期資產(chǎn)構(gòu)建方面需要不斷進(jìn)行投資，資金需求較大。因此，同方股份認(rèn)為，通過此次定增，可以降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，減少財務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力，同時全面提升競爭力，有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。