本報(bào)記者 陳靜

同方股份6月16日晚間披露非公開發(fā)行預(yù)案。公司擬向清華控股、紫光集團(tuán)、工銀瑞信和博時(shí)基金非公開發(fā)行股份，募集資金不超過(guò)55億元，用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

行業(yè)分析師指出，同方股份近年來(lái)圍繞信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及長(zhǎng)期資產(chǎn)投資方面較大，致使公司資產(chǎn)負(fù)債率較高。此次非公開發(fā)行有助于公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

公告顯示，同方股份本次非公開發(fā)行的股票數(shù)量為75549萬(wàn)股，非公開發(fā)行價(jià)格為7.28元/股，該發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%。

本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過(guò)550000萬(wàn)元。其中，清華控股有限公司將以現(xiàn)金不超過(guò)20億元認(rèn)購(gòu)2.7億股；紫光集團(tuán)有限公司將以現(xiàn)金不超過(guò)5億元認(rèn)購(gòu)6868萬(wàn)股；工銀瑞信基金管理有限公司以現(xiàn)金不超過(guò)15億元認(rèn)購(gòu)2.06億股；博時(shí)基金管理有限公司以現(xiàn)金不超過(guò)15億元認(rèn)購(gòu)2.06億股。本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。

本次非公開發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后,募集資金凈額將用于償還30億元銀行貸款，剩余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公告顯示，本次非公開發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率由68.28%下降至57.92%, 流動(dòng)比例由0.93提升至1.19，速動(dòng)比率由0.60提升至0.81，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯改善，增加了公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。

立足信息與環(huán)保行業(yè)

同方股份相關(guān)人士介紹，公司近年來(lái)立足于信息技術(shù)和節(jié)能環(huán)保行業(yè)，不斷完善以構(gòu)筑完整產(chǎn)業(yè)鏈為核心的經(jīng)營(yíng)模式，沿著產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行布局，形成了“芯片+硬件終端+內(nèi)容”的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與終端產(chǎn)業(yè)鏈、“大數(shù)據(jù)+軟件/硬件+平臺(tái)/系統(tǒng)集成”的智慧城市產(chǎn)業(yè)鏈、“軍用通信/保障+安全檢查”的公共安全產(chǎn)業(yè)鏈、“建筑節(jié)能+工業(yè)節(jié)能+照明+污水處理/中水回用”的全方位節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，各產(chǎn)業(yè)鏈之間相互支撐、融合，提高了公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

為了支持公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司近年來(lái)在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及長(zhǎng)期資產(chǎn)構(gòu)建方面不斷進(jìn)行投資，資金需求較大。

2011年至今，同方股份資產(chǎn)負(fù)債率水平一直維持在65%以上，處于較高水平。截至2014年3月31日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為68.28%，短期借款和長(zhǎng)期借款規(guī)模合計(jì)1326218萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均低于1，償債壓力較大。2011年、2012年及2013年公司利息支出分別為5.37億元、8.52億元及9.15億元，高企的財(cái)務(wù)成本也較大地影響了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，相對(duì)短缺的營(yíng)運(yùn)資金也一定程度上制約了公司的業(yè)績(jī)提升能力。

同方股份介紹，通過(guò)本次非公開發(fā)行，公司資本實(shí)力和市場(chǎng)影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得以提升，有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。