安信證券分析師趙曉光近日發(fā)布研究報(bào)告，給予大族激光（002008）“買入-A”的評(píng)級(jí)。他們認(rèn)為，公司今年一季度由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，導(dǎo)致毛利率下滑，從去年37%下降到33%。前期研發(fā)認(rèn)證完成之后，蘋果訂單小功率激光器集中在下半年釋放。隨著毛利率高的小功率激光器訂單釋放，今年下半年毛利率將恢復(fù)正常水平，管理費(fèi)用率也將下降。從公司歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，一季度一般都是全年低點(diǎn)，今年由于蘋果新品都集中在下半年出貨，設(shè)備訂單也在二季度陸續(xù)出貨，所以一季度營(yíng)收保持平穩(wěn)?？紤]到設(shè)備出貨時(shí)間通常集中在第三、第四季度，二季度將是公司業(yè)績(jī)拐點(diǎn)，公司三季度、四季度訂單將高于二季度，預(yù)計(jì)三季度訂單將同比有40%以上增長(zhǎng)，四季度訂單將復(fù)制去年四季度高峰。藍(lán)寶石切割設(shè)備成為公司主要看點(diǎn)，大客戶訂單提升：從上下游產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解到公司技術(shù)實(shí)力提升，與德國(guó)Manz競(jìng)爭(zhēng)有望獲得更高份額。公司在原有iPhone中的市場(chǎng)份額過(guò)半，預(yù)計(jì)今年推出的iWatch有望占到一半，除打標(biāo)機(jī)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，藍(lán)寶石切割機(jī)是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期產(chǎn)品。預(yù)計(jì)公司2014-2016年每股收益分別為0.71元、1.08元、1.36元，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為28元（昨日收?qǐng)?bào)16元）?！　。ㄊ锕猓?nbsp;